什么是租购
租购是购买昂贵的消费品的一种安排，购买者在其中支付首期定金，并支付余额和分期付款的利息。 租购一词在英国很常用，在美国更是称为分期付款计划。 但是，两者之间可能有所不同：对于某些分期付款计划，购买者一旦与卖方签订合同，便会获得所有权。 根据租购协议，在所有付款都付清之前，商品所有权不会正式转让给买方。
重要要点
- 租购协议不被视为信用的延伸。在租购协议中，所有权直到所有付款都没有转移给买方。从长远来看，租用协议通常比直接购买要昂贵。
分期付款
租购协议的工作方式
租购协议类似于租给自己的交易，使承租人可以选择在协议期间的任何时间进行购买，例如租给自己的汽车。 像自有租金一样，分期付款购买可以通过分散昂贵商品的成本来使信誉欠佳的消费者受益，而这些商品原本无法在较长时间内负担得起。 不过，这与信用额度扩展不同，因为购买者在技术上直到所有付款都没有才拥有该商品。
由于所有权要到协议终止时才能转让，因此与无担保物品的其他销售或租赁方法相比，租购计划为卖方提供了更多保护。 这是因为如果买家无法跟上还款的情况，则可以更轻松地收回物品。
租购协议的优势
像租赁一样，租购协议允许运营资金效率低下的公司部署资产。 它也可以比标准贷款更具税收效率，因为将付款记为费用，尽管任何节省都将被折旧带来的任何税收优惠所抵消。
需要昂贵机械的企业（例如建筑，制造，工厂租赁，印刷，公路货运，运输和工程）可以使用租赁购买协议，而没有多少抵押品来建立信贷额度的初创企业也可以使用。
租购协议可以使公司的已用资本收益率（ROCE）和资产收益率（ROA）受到欢迎。 这是因为公司不需要使用太多债务来支付资产。
强烈建议不要使用租购协议作为表外融资类型，并且不符合公认会计准则（GAAP）。
租购协议的缺点
从长远来看，租用购买协议通常证明比全额支付资产购买要昂贵。 那是因为他们的利息成本会高得多。 对于企业而言，这也意味着更高的管理复杂性。
另外，租购和分期付款系统可能会诱使个人和公司购买力所不及的商品。 他们还可能最终付出了很高的利率，而不必明确指出。
房租自住安排也被免除《借贷真相法》，因为它们被视为租赁协议，而不是信贷的扩展。
租购的买家可以退货，从而使原始协议无效，只要他们已支付了所需的最低付款额即可。 但是，购买者在退回或收回的商品上蒙受了巨大损失，因为他们损失了到那时为止已购买的货款。
