如果有任何一家公司因向其客户提供大量免费优惠而受到赞誉，那是使用信用卡进行这项服务已有60多年历史的公司：American Express Co.（AXP）。 作为世界上最大的信用卡公司之一，美国运通通过在合作伙伴商家进行的交易以及每年的会员费和利息收入来产生收入。 很少有其他公司可以提供如此广泛的现金奖励，航班，主题公园门票，租车，酒店升级和礼品卡，而这些都是您绝对无所作为的回报。 就是说，您可以买到想必会买到的东西。 美国运通（American Express）甚至不会像科技巨头那样将您的个人信息添加到具有侵入性且功能全面的数据库中。 有了这一切，根据美国运通公司的最新年度报告，可能很难推测美国运通如何仍然是一家盈利公司，但它在2018年实现了超过400亿美元的收入和近70亿美元的净收入。
美国运通成立于1850年，是一家货运代理和邮件服务公司。 仅仅几年后，该公司通过提供汇票组件扩展了金融服务行业。 它在1950年代推出了第一张签帐卡，此后一直成为全球最知名的信用卡公司之一。 除了信用卡服务之外，美国运通卡还提供许多其他数字产品。
2018年6月27日，美国运通从最高法院的一项裁定中受益匪浅，该裁定规定供应商不得推销客户使用一种借记卡或信用卡来代替另一种借记卡或信用卡。 美国运通通常会收取更高的费用，这促使商家最好地敦促客户使用其他卡。
截至2019年6月16日，美国运通的市值为1028.5亿美元。 从2017年到2018年，它的收入（扣除利息费用）增长了9％; 2018年其平均净资产收益率为33.5％。
美国运通的商业模式
美国运通将其业务分为三大部分：全球消费者服务集团（GCSG），全球商业服务（GCS）和全球商家和网络服务（GMNS）。 大致上，该公司从两个主要来源获得收入：持卡人和商人合作伙伴。 在持卡人的收入中，美国运通从未偿余额，卡费，转换费等中赚取利息。 但是，公司收入的最大部分是来自全球合作伙伴商家进行的交易产生的折扣收入。
重要要点
- 美国运通大部分收入是通过打折收入赚取的，主要表现为与合作伙伴商户进行交易产生的收入;该公司还通过年度会员费，未偿还余额利息，转换费等从持卡人那里获得收入。一种“以支出为中心”的模式，旨在通过特价和相对较低的费用来增加其卡上的总体交易数量。
美国运通卡持卡人收入
整个商业模式仍然可行的主要原因之一是，美国运通拥有数以千万计的持卡人不了解其运作方式，这是由于未能按时支付账单而体现出来的。 与所有信用卡一样，未付余额往往会产生大量利息和滞纳金，这给发卡公司带来了更大的收入。 我们不会在这里解释信用卡工作原理的基本知识，但是付款较晚的人可以使我们其他人更容易免费乘车。 2018年有1.14亿美国运通卡持卡人收取约1.2万亿美元的费用，这是很多循环信贷。
美国运通（American Express）的策略不仅仅可以吸引迟到的客户，还可以带来更多利益。 一方面，该公司在信用卡发行商中是不寻常的，因为它向持卡人收取费用只是为了拥有许多卡的特权。 美国运通公开卡的年费最高可达550美元，传奇但非常真实的仅限邀请卡的Centurion卡的年费最高可达2500美元。 该公司确实提供了几种免费的联合品牌卡和入门级卡。
美国运通卡还从其他费用中产生收入，包括会员拖欠费用和外币兑换。
美国运通的商家收入
美国运通的大部分总收入都归为“折扣收入”，也就是商人费用。 著名的是，美国运通通过收取高额的商户费来赚钱，高于竞争对手的收费（尽管据《金融时报》报道，该公司于2018年3月宣布将其商户费降低到20年以来的最低水平）。 至于为什么商人愿意接受美国运通卡并因此支付高额费用，美国运通卡持卡人的平均收入却相对较高。 该公司专注于高端空间。 吸引更多的顾客入场是值得的。 由于该公司的声誉持续不断，因此它可以向商户收取比万事达公司（MasterCard Inc.）和维萨公司（Visa Inc.）（V）更多的费用，而且由于美国运通公司（American Express）相对富裕的持卡人购买的商品和服务多于其同类产品。 ，这对商人来说值得美国运通。
过去，大多数美国运通卡都不收利息。 您必须每月付清全部账单，否则公司将关闭您的帐户并在您之后向收款公司发送余款。 这与其他信用卡公司的 作案手法 形成鲜明对比，后者收取的利息高到足以使持卡人数十年来望而却步。 美国运通（American Express）采取了不同的策略-吸引商人，而不是持卡人。 （随着美国运通的“蓝色现金”和相关卡的出现，现在的想法也是吸引持卡人。）每笔交易的百分比很小，但很小的百分比乘以每年1万亿美元以上的费用，足以使利润超过实际。
未来的计划
美国运通（American Express）在其2018年年度报告中表示，去年已专注于四项战略举措：扩大其在高端消费领域的领导地位，继续发展其商业支付业务，改善其全球集成网络以及继续关注其数字产品。 该公司也可能会在未来继续发展这些目标。 特别是自2018年3月宣布降低商户费用以来，美国运通已暗示可能会修改其业务模式，以降低整体费用，以提高交易总数。
关键挑战
尽管获得了所有成功，但美国运通在合作伙伴商户数量上仍落后于主要竞争对手Visa和Mastercard。 对于客户而言，这意味着您比使用其美国运通卡之一的卡更有可能发现自己无法使用美国运通卡付款。 尽管美国运通降低了商户费用，但这些费用仍高于其他一些信用卡公司，这可能会阻碍更广泛的商户接受。 但是，美国运通卡也具有一些优势：作为发卡行和网络，它都可以提供比Visa或Mastercard更为精简，可预测的服务，而Visa和Mastercard都不都是自己发行卡。
