为了了解和评价公司，投资者必须查看其财务状况。 幸运的是，通过检查公司的财务报表对公司进行财务分析并不困难。 这通常是任何PERT分析的一部分。
评估上市公司的财务状况非常相似，只是投资者需要采取进一步措施，并考虑与市场价值相关的财务状况。 让我们来看看。
从资产负债表开始
像您的财务状况一样，公司的财务状况由其资产和负债定义。 公司的财务状况还包括股东权益。 所有这些信息都在资产负债表中显示给股东。
假设我们正在审查虚拟上市零售商The Outlet的财务报表，以评估其财务状况。 为此，我们审查了公司的年度报告，该报告通常可以从公司的网站下载。 资产负债表的标准格式是资产，其次是负债，然后是股东权益。
流动资产和负债
资产和负债分为流动和非流动项目。 流动资产或流动负债是指预期寿命少于12个月的资产。 例如，假设The Outlet报告截至2018年12月31日的库存预计将在下一年出售，届时库存水平将下降，现金量将增加。
与大多数其他零售商一样，奥特莱斯的库存占其流动资产的很大一部分，因此应仔细检查。 由于库存需要对宝贵资本的真实投资，因此公司将尝试在给定的销售水平下最小化库存的价值，或在给定的库存水平下最大化销售水平。 因此，如果The Outlet的库存价值下降了20％，而销售额却比上一年增长了23％，则表明他们的库存管理相对较好。 这一减少为公司的经营现金流做出了积极的贡献。
流动负债是公司在下一年度必须支付的债务，包括对供应商，员工，税务局和短期融资提供者的现有（或应计）债务。 公司试图管理现金流，以确保有足够的资金来应付这些短期债务。
流动比率
流动比率（流动资产总额除以流动负债总额）通常被分析师用来评估公司履行其短期债务的能力。 可接受的流动比率因行业而异，但不应太低以至于表明即将破产，也不应太高以至于表明现金，应收款或库存的不必要积累。 像任何形式的比率分析一样，公司当前比率的评估应相对于过去进行。
非流动资产和负债
非流动资产或负债的使用寿命预计将延长至明年。 对于像The Outlet这样的公司，其最大的非流动资产很可能是公司经营业务所需的不动产，厂场和设备。
长期负债可能与不动产，厂场和设备租赁合同下的义务以及其他借款有关。
财务状况：账面价值
如果我们从资产中减去总负债，我们将剩下股东权益。 本质上，这是股东在公司中所持股份的账面价值或会计价值。 它主要由股东随时间投入的资本以及公司赚取和保留的利润组成，其中包括未支付给股东的任何利润作为股利的那部分。
市盈率
通过将公司的市场价值与其账面价值进行比较，投资者可以部分确定股票价格过低还是过高。 市净率虽然确实有缺点，但它仍然是价值投资者的重要工具。 大量的学术证据表明，市净率较低的公司的业绩要好于市盈率较高的公司。 这是有道理的，因为低的市净率表明该公司在其价格标签方面拥有强大的财务状况。
确定什么可以定义为高或低市净率还取决于比较。 为了了解The Outlet的市值倍数是高还是低，您需要将其与其他公开上市零售商的市盈率进行比较。
底线
公司的财务状况告诉投资者其总体状况。 对公司财务报表进行财务分析以及年度报告中的脚注，对于任何想要正确理解和评价公司的认真投资者而言都是至关重要的。
