衍生证券的差额告诉您基础证券的价格与证券价格本身之间的关系。
增量表示当基础价格发生变化时衍生工具的价格将发生变化的金额。 例如，假设您购买的增量为0.5的看涨期权。 该标的资产价格每上涨1美元，看涨期权就会增加50美分。
期权的差价可帮助您确定要购买或出售的基础资产的数量。 这称为增量套期保值。 Delta套期保值涉及交易另一种证券以创建Delta中立头寸或零头寸头寸。
您可以通过首先确定是购买还是出售基础资产来使用增量来对冲期权。 当您购买看涨期权或卖出看跌期权时，您将出售基础资产。 您在出售看涨期权或看跌期权时购买了基础资产。 看跌期权的收益为负，看涨期权的收益为正。
例如，假设您购买15个看涨期权合约，其乘数为100，差值为0.2。 您是长期三角洲，因此您必须出售三角洲才能建立中立的三角洲头寸。 接下来，您需要找到需要对冲的基础资产的数量。 要找到增量套期保值数量，您可以将增量的绝对值乘以期权合约的数量乘以乘数。 在这种情况下，数量为300，或等于（0.20 x 15 x 100）。 因此，您必须出售该数量的基础资产，以保持增量中立。
