尽管小盘股票被认为比大盘股票更具风险，但足够多的小盘股票具有出色的增长潜力和较高的潜在股本回报率，足以保证将其包括在除最保守的投资者之外的所有投资者手中。
小型股的四个风险
小盘股的四个主要方面使其比大盘股具有更高的风险。 一个是，在交易方面，小盘股的流动性较低。 对于投资者而言，这意味着他们想购买的股票可能无法以合适的价格购得–或可能难以以优惠的价格迅速出售股票。
另一个方面是，与大型公司相比，小型公司通常获得资本的机会较少，总体而言，金融资源较少。 这使得较小的公司很难获得必要的融资，以弥合现金流量缺口，为新的市场增长追求提供资金或承担大量的资本支出。 对于小型公司而言，在经济周期低谷期间，这个问题可能变得更加严重。
小盘股潜在增加的风险的第三方面是缺乏运营历史以及其未经证实的商业模式有缺陷的可能性。 这两个因素会使小型公司难以与大型公司有效竞争。 由于小公司不太可能拥有已建立的忠实客户群，因此他们更容易受到消费者偏好变化的影响。
小型公司面临的风险的第四个方面与数据有关。 公众通常没有太多关于小型公司的信息，这使得潜在投资者难以对小型股进行知情评估。
小型股的优势
尽管存在小盘股的额外风险，但仍有很多理由进行投资。 优势之一是，小公司更容易按比例产生较大的增长率。 与500万美元的销售额相比，500, 000美元的销售额可以轻松翻倍。 此外，由于小型，亲密的管理人员经常经营规模较小的公司，因此它们可以更快地适应变化的市场条件，其方式与大班轮相比，小艇改变航向要容易得多。
投资小型股的另一个优势是发现未知价值的潜力。 投资界的一般规则是，华尔街的大多数研究都针对一小部分上市公司，而这些公司中的大多数都是大型公司。 小型股公司的交易量更大，因此，那些寻求低估股票的公司拥有更大的潜力。
缺乏市场流动性有时对已经拥有股票的小盘股投资者有利。 如果大量人突然寻求购买流动性较低的股票，那么与流动性较高的股票相比，它可以更快，更进一步地推动价格上涨。 良好的投资组合管理包括将中等比例的精选小盘股与波动性较小的大盘股相混合。 正是由于大盘股和小盘股之间的风险水平不同，股票的市值才是实现投资组合适当分散的关键考虑因素。
