雇员报酬是大多数公司的主要支出。 因此，许多公司发现更容易以股票形式支付至少一部分。 这种补偿有两个优点：它减少了雇主必须发放的现金量，并且还刺激了员工的工作效率。
股票补偿的类型很多，每种都有自己的一套规则和规定。 接受股票期权的高管面临一套特殊的规则，这些规则限制了他们行使和出售股票的情况。 本文将研究限制性股票和限制性股票单位（RSU）的性质以及如何对其征税。
什么是限制库存？
从定义上讲，限制性股票是指已授予高管的股票，该股票在某些条件下不可转让，并且在某些条件下会被没收，例如终止雇佣关系或未达到公司或个人绩效基准。 受限制的库存通常也可以在持续数年的分级归属时间表下提供给接收者。
尽管有一些例外情况，但最受限制的股票授予了被认为对公司具有“内幕”知识的高管，因此使其受到SEC规则144的内幕交易法规的约束。不遵守这些法规也可能导致在没收。 受限制的股东具有投票权，与任何其他类型的股东一样。 自2000年代中期以来，限制性股票赠款已变得越来越普遍，当时要求公司为股票期权赠款支付费用。
限制性股票和RSU的征税方式
什么是限制性股票单位？
RSU在概念上类似于限制性股票期权，但在某些关键方面有所不同。 RSU表示雇主在既定时间表完成后向雇员授予一定数量的股票的无抵押承诺。 某些类型的计划允许使用现金来代替股票，但是大多数计划都要求发行股票的实际份额-尽管要等到达成基本契约后才能发行。
因此，在满足归属和没收要求并准予释放之前，无法交付股票。 RSU的某些计划允许员工在一定限制内准确决定他或她希望何时获得股票，这可以帮助进行税收筹划。 但是，与标准限制性股票持有人不同，RSU参与者在归属期间没有股票投票权，因为实际上没有发行股票。 每个计划的规则决定了RSU持有人是否获得股息等值。
限制性股票如何征税？
受限制的股票和受限制的股票单位与其他种类的股票期权（例如法定或非法定员工股票购买计划（ESPPs））的征税方式不同。 这些计划通常会在行使或出售之日产生税收后果，而受限股票通常在归属时间表完成后就应纳税。 对于限制性股票计划，所有归属股票的总金额必须在归属年份计入普通收入。
从要获得完全归属之日的股票的公允市场价值中减去该股票的原始购买价或行使价（可能为零）来确定必须声明的金额。 差额必须由股东报告为普通收入。 但是，如果股东未在归属时出售股票，而是在以后的时间出售，则出售价格与归属日期的公允市场价值之间的任何差额均报告为资本损益。
第83（b）条选举
限制性股票的股东可以在授予股票之日，而不是在他们愿意的时候归属的情况下，将其股票的公允市场价值报告为普通收入。 资本利得待遇仍然适用，但从授予之时开始。 这次选举可以大大减少计划支付的税额，因为授予股票时的股价通常远低于归属时的股价。 当授予股票与授予股票之间存在较长的时间（五年或更长时间）时，该策略特别有用。
示例-报告限制库存
约翰和弗兰克都是大公司的主要高管。 他们每个人都以零美元的价格获得10, 000股的限制性股票赠款。 在授予日，公司股票的交易价格为每股20美元。 约翰决定在归属时宣布股票，而弗兰克选择第83（b）条的规定。 因此，约翰在赠款年度没有宣布任何东西，而弗兰克必须申报200, 000美元作为普通收入。
五年后，在股票完全归属之日，股票交易价格为每股90美元。 约翰必须在归属年度报告其股票余额中高达$ 900, 000的普通收入，而弗兰克则不报告任何东西，除非他出售自己的股份，这将有资格获得资本收益待遇。 因此，弗兰克为大部分股票收益支付较低的利率，而约翰必须为归属期内实现的全部收益支付最高的利率。
不幸的是，与第83（b）条选举相关的充公风险很大，超过了所有限制性股票计划固有的标准充公风险。 如果弗兰克在计划获得批准之前就离开公司，即使他已宣布将授予他的20万美元股票作为收入，他仍将放弃全部股票余额的所有权利。 他将无法收回因当选而支付的税款。 一些计划还要求员工在授予日支付至少一部分股票，在这种情况下，这笔金额可以报告为资本损失。
RSU的征税
与标准受限股票计划相比，RSU的税收要简单一些。 由于没有授予时实际发行的股票，因此不允许进行第83（b）条的选举。 这意味着计划生命周期中只有一个日期可以声明库存价值。 报告的金额将等于归属日的股票公允市场价值，在这种情况下，这也是交付日。 因此，该股票的价值在该股票归属的那一年被报告为普通收入。
底线
限制股票的种类很多，与之相关的税收和没收规则可能非常复杂。 本文仅涵盖重点内容，不应解释为税收建议。 为此，请咨询您的会计师或财务顾问。
