著名的物理学家尼尔斯·玻尔曾经说过：“预测非常困难，尤其是对未来的预测。” 虽然对于量子力学的许多方面都是正确的，但是交易者和投资者有几种工具可以帮助在金融市场中做出准确的预测。 通常，这些工具是衍生金融工具，可以帮助提供有关未来市场情绪的总体图景-诸如期权之类的工具。
教程：选项基础
当股票价格最不稳定时，这种预测对于活跃的交易者尤其有用。 在这些时期，许多交易者和投资者使用期权进行看涨押注，以利用其头寸或对冲其现有头寸以应对潜在的下跌。 ，我们将看一个简单的三步过程，使用期权进行有效的收入预测。
步骤1：分析商机链
分析做出收益预测的选项的第一步是识别异常活动并使用未平仓合约和平均交易量数据对其进行验证。 此步骤的目标是找到一些可能对未来有所启发的特定选项，并创建目标的初始列表以供进一步分析。
查找这些目标选项的过程分为两个步骤：
1.寻找不寻常的 -寻找当前交易量超过平均每日交易量的看涨或看跌期权，尤其是在近期月份。
2.比较未平仓量 -确保当前交易量超过前一天的未平仓量，这表明今天的活动代表着 新的 头寸。
实践中：百度
如果我们访问Yahoo! 百度ADR（Nasdaq：BIDU）的金融期权分析页面，我们可能会找到这样的期权链：
请注意，突出显示的近月看涨期权的交易量大大高于其未平仓头寸，这表明该期权正在由交易者和/或投资者积累。 我们还可以查看当天的交易量，并将其与平均每日交易量进行比较，以得出相似的结论，但通常认为未平仓头寸是最重要的观察点。
步骤2：确定跨度的幅度
分析做出收益预测的备选方案的第二步是确定预期波动的幅度。 由于波动率增加时大多数期权的价值会升值，因此隐含波动率可以告诉我们何时市场预期会出现大幅上涨或下跌。 幸运的是，跨度旨在利用隐含波动率，因此我们可以使用它们来计算精确的幅度。 （要了解有关波动率的更多信息，请参阅 期权波动率：为什么如此重要？ ）
跨栏代表一种期权策略，其中涉及以相同的行使价和到期日购买看涨期权和看跌期权。 通过购买平价跨式期权，期权交易者将自己定位在隐含波动率的增加中获利。 因此，查看平价跨式期权的价格可以告诉我们这种隐含波动的幅度。
实践中：Google
如果我们以每张合约1, 200美元的价格购买一个平价Google（Nasdaq：GOOG）看涨期权和每张合约1, 670美元的一个平价GOOG认沽期权，那么平价跨式期权的成本将为2, 860美元加上支付的所有佣金。 由于GOOG的基础股价为每股575.50美元，这意味着我们可以预期将出现5％的涨幅，即2, 860美元/（575.50美元x 100）。
那么，GOOG的平价跨界交易将如下所示：
步骤3：决定套期保值或杠杆化
分析做出收益预测的备选方案的第三步也是最后一步是确定举动的方向。 虽然我们实际上只能访问交易量，但是我们可以使用出价和要价以及交易数据做出相当准确的假设。 简而言之，达到买入价的交易很可能是卖出交易，而达到卖价的交易很可能是买入交易。 （有关买卖价的背景信息，请参阅 买卖价差的基础 。）
交易者和投资者还可以查看期权链中最可能在盈余季节左右发生的各种期权策略。 例如，在相同价格和到期日，卖出和看涨期权的交易量相似，可能预示着波动性的交叉押注，而卖出的看涨期权则可能表明长期投资者通过卖出看涨期权来对冲头寸–这是一个看跌指标。
教程：期权希腊人
交易者和投资者可以通过其经纪平台查看实时交易，或者使用提供实时交易信息的许多网站之一，或者仅使用Investopedia或Yahoo!等网站的延迟数据来查找此信息。 金融。
底线
尽管使用期权数据来预测收益变动可能是一门艺术，也可能是一门科学，但许多金融专家发现，当预测收益变动，并购，以及其他预期的价格变动时，其价值无穷。 使用此简单的三步过程，您可以使用期权数据做出自己的收入预测：
1.识别异常期权交易并通过将当日交易量与未平仓合约和/或每日交易量进行比较来进行验证。
2.通过计算平价跨式期权的成本来确定上涨幅度，从而提供预期的波动性想法。
3.通过查看买价和卖价，并分析整个期权链以寻找潜在的交易类型，发现交易方向。
当您使用这项技术时，您会发现未来变得更加容易预测。 （要了解更多信息，还请查看 市场下跌 时的 期权策略 以及 长跨度任何价格变动的获利 。）
