万能寿险与IRA和401（k）
每当股市出现增长突飞猛进时，即使是最保守的投资者也很难守口如瓶。 毫无疑问，这种现象解释了所谓的指数万能寿险（IUL）的崛起。 但是，尽管索引式的普遍性生活政策很受欢迎，但它们也是争议最大的政策之一。
一些金融专家敦促投资者完全放弃终身政策，重复旧的格言“购买期限，其余投资”。但是，与IUL相比，争论尤为激烈。 甚至纽约的顶级保险监管机构也质疑这种保险形式的销售惯例。
指数化人寿保险
与其他永久性人寿保险产品一样，IUL具有保险成分以及持有人可以在需要时可以利用的现金利益。 但是有一个关键的区别。 保险公司没有将其存入基于保守债券基金的保单持有人账户中，而是将其与诸如S&P 500的股票指数挂钩。
重要要点
- IUL合约在提供一定的股权风险溢价的同时也可以防止损失.IRA和401（k）虽然没有回报上限，但IRS和401（k）并没有提供同样的下行保护。除了希望减轻税收负担的高净值个人之外，IUL可能不适合其他人。许多投资者最好购买定期保险，同时最大程度地增加退休计划供款，而不是购买IUL。
指数型通用寿险的主要卖点之一是，它使保单持有人可以在避免损失的情况下接触股票市场。 如果基础股票市场指数在给定年份内上升，则所有者将看到其帐户按比例增加。
这里的“比例”是关键。 保险公司使用一个公式来确定要贷记多少现金余额，并且尽管该公式与指数的表现挂钩，但贷记金额几乎总是会减少。 如果市场在一年中增长10％，则您的现金量可能只会增加7％或8％。
信贷额度也有上限，如果股票表现出色，那将限制您帐户的增长。 根据Moore Market Intelligence，帐户信用的平均上限为12％。 因此，即使像S&P 500这样的基准指数上涨了20％，您的收益也可能只是这个数字的一小部分。
对于某些消费者而言，这可能是他们愿意付出的价格，以减轻市场朝着另一个方向发展时的下行风险。 大多数IUL政策的最低信用保证率为0％，这意味着-无论如何，无论如何-如果股票突然跳水，您的帐户将不会失去价值。
但是，潜在的保单持有人还必须考虑与永久性人寿保险相关的费用高昂，包括行政费用和退保费用。 付给销售代表的佣金特别高，常常吞噬了整个第一年的保费。 从那里开始，销售费用经常每年以5％左右的价格持续下去，然后逐渐减少。 因此，您的帐户的现金余额多年来可能不会开始显示任何可观的增长。
销售代表制定的销售期限政策要少得多，该政策在没有现金成分的情况下提供了身故赔偿。 这就是某些行为体更倾向于推行全民生活政策的原因之一。
关于IUL政策，要考虑的另一个因素是您所签订合同的复杂性。 许多投资者没有意识到的是，它们通常包含一些条款，这些条款使保险公司可以在以后更改游戏规则。 例如，一些政策允许公司降低收益上限以增强其资产负债表。
一些批评家认为，使客户对索引产品感兴趣的销售策略可能同样令人困惑。 销售代表有时会使用插图来显示保单持有人在某些市场条件下可以赚多少钱。 但是，该行业因过于依赖乐观的预测而备受抨击，这种乐观的预测几乎肯定不会发生。
那么，有没有人显然可以通过建立索引的全民生活政策而受益呢？ 如果您是一个高资产净值人士，并且不希望您的家人在死后面临巨额税款，那么就有一个理由是。 长期以来，不可撤销的人寿保险信托基金一直是这类个人的避税天堂。 如果您属于此类，您可能想与仅收费财务顾问进行讨论，以讨论购买永久性保险是否符合您的整体策略。
但是，对于几乎所有其他人而言，很难找到有说服力的理由来选择IUL定期保险，尤其是如果您尚未使退休帐户的供款达到最大时。
IRA和401（k）
IRA和401（k）是退休储蓄帐户。 钱被存入帐户，无论是税前还是税后，都被投资以创建退休储备金。 401（k）和某些类型的IRA的收益免税，尽管在提款时要缴税。
无论您是否碰巧相信此专业保险产品，在将任何资金投入IUL保单之前，最大化您的401（k）和IRA几乎总是一个好主意。
退休储蓄账户有时会附带参与者雇主的供款匹配。 与IUL的高收费相比，空载资金的401（k）和IRA帐户，且典型的年度费用比率约为1.5％，看起来似乎比IUL便宜得多。 退休计划中的某些投资选择可能会收取更低的费用，因为费用是由代表多个参与者的大型公司赞助商协商确定的。
尽管也没有保证下限，但投资收益没有上限。 但是，通过适当分散资产进行明智的投资可以显着降低所涉及的风险。
对于大多数人而言，为退休储蓄，购买价格较低的定期人寿保险以及将剩余的资金投资于401（k）或IRA是明智之举。 在大多数情况下，回国就餐的费用会低得多。 另外，您不必担心IUL合同中的罚款字样。
