利率与实际年利率：概述
利率是借款的成本，即本金金额。 在评估贷款或信贷额度的成本时，重要的是要了解广告利率与年利率或APR之间的差异。
利率
计算贷款的利息费用时，使用广告利率或名义利率。
例如，如果您考虑以200％的利率抵押6％的抵押贷款，那么您的年度利息支出为12, 000美元，或者每月还款1, 000美元。
年利率
但是，APR是比较贷款时要考虑的更有效利率。 实际年利率不仅包括贷款的利息支出，还包括贷款采购中涉及的所有费用和其他费用。 这些费用可以包括经纪人费用，交易费用，回扣和折扣点。 这些通常以百分比表示。
实际年利率应始终大于或等于名义利率，除非在特殊交易中贷方提供您部分利息支出的回扣。 回到上面的示例，请考虑以下事实：您的购房还需要交易成本，抵押保险和5, 000美元的贷款启动费用。 为了确定抵押贷款的APR，这些费用会添加到原始贷款金额中，以创建205, 000美元的新贷款金额。 然后，将6％的利率用于计算新的年度付款$ 12, 300。 要计算年利率，只需将12, 300美元的年付款除以200, 000美元的原始贷款额即可得出6.15％。
在比较两笔贷款时，提供最低名义利率的贷方可能会提供最佳价值，因为大部分贷款金额是以较低利率融资的。
最让借款人困惑的情况是，当两个贷方提供相同的名义利率和每月还款额，但实际年利率不同时。 在这种情况下，具有较低APR的贷方要求较少的前期费用，并提供更好的交易。
APR的使用带有一些警告。 由于APR中包含的贷方服务成本分布在贷款的整个生命周期中（有时长达30年），因此，对房屋进行融资或出售可能会使抵押贷款的费用比APR最初建议的要高。 另一个局限性是APR在捕捉可变利率抵押贷款的真实成本方面缺乏效率，因为它无法预测利率的未来方向。
重要要点
- 利率是借款本金的成本，APR包括与借款有关的其他成本。《联邦贷款真相法》（Federal Truth in Lending Act）要求每笔消费者贷款协议都将APR连同名义利率一起列出，贷款人必须遵循相同的规则以确保APR的准确性。这为借款人创造了一个更公平的竞争环境，并为确定贷款的真实成本提供了更为有效的手段。
