目录
- 什么是外汇（FX）？
- 外汇对和报价
- 外汇手
- 外汇有多大？
- 如何进行外汇交易
- 现货交易
- 外汇（FX）展期
- 外汇远期交易
- 外汇（FX）期货
- 外汇市场差异
- 外汇交易示例
什么是外汇（FX）？
外汇（FX）是交易各种本国货币的市场。 外汇市场是世界上最大，流动性最大的市场，每天都有数万亿美元的易手交易。 没有集中的位置，而是外汇市场是由银行，经纪人，机构和个体交易者组成的电子网络（主要通过经纪人或银行进行交易）。
从金融机构到个人投资者的许多实体都有货币需求，并且可能还推测特定货币对的走势。 他们在网络上发布买卖货币的订单，以便可以与其他方的其他货币订单进行交互。
外汇市场每周五天，每天24小时开放，节假日除外。 如果至少一个国家/地区/全球市场营业，则货币可能仍在假日交易。
重要要点
- 外汇市场是由机构组成的网络，允许每周五天，每天24小时进行交易，但由于假期而关闭所有市场的情况除外。零售交易者可以开设外汇账户，然后买卖货币。 货币对的买卖价格差产生盈亏。 远期和期货是参与外汇市场的另一种方式。 可以使用到期后交换的货币来定制远期。 期货不是可定制的，并且更容易被投机者使用，但是仓位通常在到期前就被平仓（以避免结算）。外汇市场是世界上最大的金融市场。 零售交易者通常不希望交付他们所交易的全部货币。 取而代之的是，他们希望从长期的货币价格差异中获利。 因此，经纪人每天都要进行头寸转换。
外汇市场基础
外汇对和报价
交易货币时，它们成对列出，例如USD / CAD，EUR / USD或USD / JPY。 这些代表美元（USD）对加元（CAD），欧元（EUR）对美元和美元对日元（JPY）。
每对货币对还将有一个价格，例如1.2569。 如果此价格与美元/加元对相关，则意味着购买一美元需要花费1.2569加元。 如果价格上涨至1.3336，则现在花费1.3336加元购买一美元。 美元的价值增加了（加元减少了），因为现在购买一美元需要花费更多的加元。
外汇手
在外汇市场中，货币以手交易，称为微型，迷你和标准手。 微型手是给定货币的1000值，微型手是10, 000，标准手是100, 000。 这与您去银行并希望将450美元兑换为您的旅行不同。 在电子外汇市场中交易时，交易以固定的货币块进行，但是您可以根据需要交易任意数量的块。 例如，您可以交易七个微型手（7, 000）或三个微型手（30, 000）或75个标准手（750, 000）。
外汇有多大？
外汇市场之所以独特，有几个原因，主要是由于其规模。 交易量通常非常大。 例如，根据国际清算银行的数据，2016年4月，外汇市场的平均每日交易额为5.1万亿美元。
最大的外汇市场位于伦敦，纽约，新加坡，东京，法兰克福，香港和悉尼等主要的全球金融中心。
如何进行外汇交易
外汇市场每周五天，每天24小时在全球主要金融中心开放。 这意味着您可以在一周中的任何时间买卖货币。
从历史的角度来看，外汇交易主要限于政府，大公司和对冲基金。 但是在当今世界，交易货币就像单击鼠标一样容易。 可访问性不是问题，这意味着任何人都可以做到。 许多投资公司，银行和零售外汇经纪人为个人提供了开设账户和交易货币的机会。
在外汇市场上交易时，您正在买卖特定国家的货币，相对于另一种货币。 但是，从一方到另一方并没有实际的货币交换。 这就是在外汇兑换亭发生的事情，例如有一位游客从日本访问纽约市的时代广场。 他可能会将其实际日元转换为实际的美元现金（并可能为此收取佣金），以便他可以在旅途中花费自己的钱。 但是在电子市场的世界中，交易者通常会使用特定货币进行交易，希望他们所购买的货币会有一定的上涨和上涨（如果他们卖出则下跌），这样他们就可以赚钱。
一种货币始终相对于另一种货币进行交易。 如果您出售一种货币，则表示您正在购买另一种货币；如果您购买一种货币，则表示您在出售另一种货币。 在电子交易世界中，您可以通过交易价格之间的差额获利。
现货交易
现货市场交易是立即交货，对于大多数货币对而言，现货交易被定义为两个工作日。 主要例外是买卖美元/加元，交易在一个工作日内结算。 工作日计算不包括以交易对货币中的任何一种货币计算的周六，周日和法定假日。 在圣诞节和复活节期间，一些现货交易可能需要长达六天的时间才能结算。 资金是在结算日而不是交易日兑换的。
美元是交易最活跃的货币。 欧元是交易最活跃的相对货币，其次是日元，英镑和瑞士法郎。
投机，经济实力和增长以及利率差异共同推动了市场走势。
外汇（FX）展期
零售交易者通常不希望收取他们购买的货币。 他们只想从交易价格之间的差额中获利。 因此，大多数零售经纪人将在每天美国东部时间下午5点自动“滚动”货币头寸。
经纪人基本上会重新设置头寸，并为持有的货币对中两种货币之间的利率差异提供借方或借方。 交易继续进行，交易者无需交付或结算交易。 当交易平仓时，交易者根据其原始交易价格和交易平仓价实现其损益。 结转贷方或借方可能会增加或减少收益。
由于外汇市场在周六和周日关闭，因此从这些天开始的利率贷记或借记在周三进行。 因此，在周三下午5点持仓将导致贷记或借记金额是通常金额的三倍。
外汇远期交易
结算日期晚于现货的任何外汇交易均被视为“转发”。 通过调整即期汇率以考虑两种货币之间的利率差异来计算价格。 调整量称为“转发点”。 远期点仅反映两个市场之间的利率差异。 它们并不是对现货市场在未来某个日期的交易方式的预测。
远期合约是量身定制的合同：它可以用于任何金额，并且可以在非周末或假日的任何日期结算。 与现货交易一样，资金在结算日进行交换。
外汇（FX）期货
外汇或货币期货合约是指双方之间达成的一项协议，即在未来的指定日期（即到期）交付一定数量的货币。 期货合约在交易所交易以货币的设定值和设定的到期日。 与远期合约不同，期货合约的条款不可谈判。 通过买卖合同的价格之间的差额获利。 大多数投机者在到期之前不持有期货合约，因为这将要求他们交付/结算合约所代表的货币。 相反，投机者在到期之前买卖合约，从而在交易中实现利润或亏损。
外汇市场差异
外汇市场与其他市场之间存在一些主要差异。
更少的规则
这意味着投资者所获得的标准或法规不如股票，期货或期权市场那样严格。 没有票据交换所，也没有监管整个外汇市场的中央机构。 您可以随时卖空，因为在外汇交易中您实际上并没有做空； 如果您卖出一种货币，那您就买另一种。
费用和佣金
由于市场不受监管，经纪人收取费用和佣金的方式将有所不同。 大多数外汇经纪人通过标记货币对的点差来赚钱。 其他人则通过收取佣金来赚钱，佣金根据交易货币的数量而波动。 一些经纪人使用这两种方法。
完全访问
什么时候可以交易，什么时候不能交易没有界限。 由于市场每天24小时开放，因此您可以在一天中的任何时间进行交易。 例外是周末，或者由于假期没有开放全球金融中心时。
杠杆作用
外汇市场在美国的杠杆率高达50：1，在世界某些地区甚至更高。 举例来说，这意味着交易者可以开立$ 1, 000的账户并买卖多达$ 50, 000的货币。 杠杆是一把双刃剑。 它放大了盈亏。
外汇交易示例
假设交易者认为欧元兑美元将升值。 另一种思维方式是美元相对于欧元下跌。
他们以1.2500的价格购买EUR / USD，并购买了价值5, 000美元的货币。 当天晚些时候，价格上涨至1.2550。 交易者上涨$ 25（5000 * 0.0050）。 如果价格跌至1.2430，交易者将损失$ 35（5000 * 0.0070）。
货币价格在不断变化，因此交易者可能决定隔夜持有该头寸。 经纪人将把头寸展期，根据欧元区和美国之间的利率差异产生贷方或借方。如果欧元区的利率为4％，美国的利率为3％，则交易者拥有较高的利率货币，因为他们购买了欧元。 因此，在展期时，交易者应该获得少量信贷。 如果欧元利率低于美元利率，则交易商将在结转时从借方扣除。
展期可能影响交易决策，尤其是如果交易可以长期持有。 利率的巨大差异会导致每天产生大量贷方或借方，这会大大增加或侵蚀交易的利润（或增加或减少损失）。
大多数经纪人还提供杠杆作用。 美国许多经纪人提供的杠杆比例高达50：1。 假设我们的交易者在此交易中使用10：1的杠杆。 如果使用10：1杠杆，则即使交易者交易的货币价值为5, 000美元，交易者也不需要在账户中拥有5, 000美元。 他们只需要500美元。 只要他们有500美元和10：1的杠杆，他们就可以交易价值5, 000美元的货币。 如果他们使用20：1的杠杆，则他们的帐户仅需要$ 250（因为$ 250 * 20 = $ 5, 000）。
考虑到交易者只需要$ 500或$ 250的资本（如果使用更大的杠杆，甚至更少），就可以很快地获利25美元，这说明了杠杆的力量。 不利的一面是，如果该交易员的账户中只有250美元，而交易对他们不利，则他们可能会迅速损失其资金。
建议交易者管理其头寸规模并控制其风险，以免任何单一交易都导致大额亏损。
