什么是利息敏感资产？
利率敏感资产是容易受到贷款利率变动影响的金融产品。 可变利率抵押贷款就是一个例子。
银行及其客户均受利率敏感资产的影响。
重要要点
- 利率敏感的资产随着贷款利率的上升或下降而变得越来越有利可图，如果利率上升，银行将从抵押贷款和其他贷款中获得更多利润;如果利率下降，则消费者保留更多的钱并将其花在其他地方。整体利率会驱动经济或使其放缓。
当贷款利率上升时，银行可以通过浮动利率抵押贷款和信用卡赚取更多的钱。 他们还可以为新贷款（例如汽车贷款和固定利率抵押贷款）收取更多费用。
银行可以在保持竞争力的同时提高盈利能力。 消费者和企业借款人都感受到了影响。 如果利率提高，他们将为所有这些产品支付更高的利率。
随着利率下降，情况正好相反。 银行从贷款中赚取的利润更少。 消费者和企业支付的利息较少，因此可支配收入更多。
了解利息敏感资产
所有利率均遵循美联储公开市场委员会设定的总体方向，该委员会每年召开约八次会议以评估经济状况。 如果他们认为经济增长过快，可能会采取行动减慢经济增长速度；如果认为需要加快经济增长，则可能会提速经济增长。
利率敏感性不仅影响银行业，还影响许多业务。 利率变化尤其会给房屋建筑商和房地产经纪人带来帮助或伤害。
他们通过提高或降低关键贷款利率（包括银行向其最可信赖的客户收取的最优惠贷款利率）来实现这一目标。 所有其他贷款利率均来自该主要贷款利率。
利率敏感资产是受借款利率变动影响最大的金融产品。
其他利益敏感业务
利率敏感资产从定义上讲是金融产品，但利率敏感度不仅影响银行业务，还影响许多业务。
这些主要是直接或间接通过客户借入资金的企业。 例如，房屋建筑商和房地产经纪人属于对利率敏感的行业，即房地产。 当利率上升时，消费者会抑制购买。 但是，当利率较低时，零售业会蓬勃发展。 他们的客户有更多可支配收入用于支出。
分析利息敏感资产
金融专业人士可以通过多种方式从多个角度分析利率敏感性。 通常对机构贷方进行此分析，作为确定其借贷政策风险的一种方法。
贷款人和公司还分析其投资资产的利率敏感性，作为资产负债表报告的一部分。
密切关注利率变化的基准包括六个月期美国国库券利率，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）和美联储的最优惠利率。 这些产品的指数化利率是分析师在考虑利率敏感性时遵循的关键要素，也是银行在设定各种金融产品的利率时所采用的关键要素。
应对投资组合中的利息敏感资产
在利率波动时，尤其是如果他们大量投资债券时，需要仔细检查个人投资者的投资组合。
当利率上升时，债券价格下降。
通常，当利率上升时，可以调整专注于固定收益投资的投资组合，以从浮动利率投资中获得更高的收入。 当利率下降时，可以对投资组合进行调整，以将较大部分的资产投入提供较高息票的固定利率投资中。
浮动利率债券是投资者可以考虑的一种类型的产品，它可以不加费力地保持在利率变化之上。 这些债券支付当前的市场利率。
