当今的市场分析平台使交易者可以快速查看交易系统。 无论查看假设结果还是实际交易数据，都可以应用数百种性能指标。 这些性能指标通常显示在策略性能报告中，该报告是基于系统性能的不同数学方面的数据汇总。 知道要在战略绩效报告中寻找什么，可以帮助交易者分析系统的优缺点。
战略绩效报告是对交易系统绩效的客观评估。 交易者可以创建策略绩效报告来分析其实际交易结果。 一组交易规则也可以应用于历史数据，以确定系统在指定时间段内的运行情况，此过程称为回测。 大多数市场分析平台允许交易者在回测期间创建策略绩效报告，这对于希望在将交易系统投入市场使用之前测试交易系统的交易者而言是一种宝贵的工具。
战略绩效报告的要素
战略绩效报告的“首页”是绩效摘要。 图1显示了一个包含各种性能指标的性能摘要示例。 指标列在报告的左侧； 相应的计算位于右侧，分为几列。 该报告的五个关键指标被强调。 我们将在后面详细讨论。
除了图1所示的绩效摘要外，策略绩效报告还可能包括交易清单，定期收益和绩效图表。 交易清单提供了所进行的每笔交易的帐户，包括诸如交易类型（多头或空头），日期和时间，价格，净利润，累积利润和百分比利润之类的信息。 交易清单使交易者可以准确查看每次交易期间发生的情况。
查看系统的定期收益可以使交易者看到按每日，每周，每月或每年细分的业绩。 本部分有助于确定特定时间段的损益。 交易者可以每天，每周，每月或每年快速评估系统的性能。 重要的是要记住，在交易中，重要的是累积利润（或亏损）。 查看一个交易日或一个交易周不如查看月度和年度数据重要。
性能策略是分析策略绩效的最快方法之一。 这以各种方式显示了贸易数据，从显示每月净利润的条形图到权益曲线。 无论哪种方式，性能图都可以直观显示该时期内的所有交易，从而使交易者可以快速确定系统是否符合标准。 图2显示了两个性能图：一个是月度净利润的条形图；另一个是月度净利润的条形图。 另一个作为权益曲线。
战略绩效报告的关键指标
战略绩效报告可能包含有关交易系统绩效的大量信息。 尽管所有统计信息都很重要，但将初始范围缩小到五个关键性能指标会有所帮助：
- 净利润总额 利润系数 百分比获利的 平均交易净利润 最大跌幅
这五个指标为测试潜在交易系统或评估实时交易系统提供了良好的起点。
净利润总额
净利润总额代表交易系统在指定时间段内的底线。 通过从所有获胜交易的毛利润中减去所有亏损交易（包括佣金）的总损失来计算该指标。 计算公式为：
</ s> </ s> </ s> 毛利润-总损失=总净利润
因此，在图1中，总净利润计算为：
尽管许多交易者将总净利润用作衡量交易绩效的主要手段，但仅凭这一指标就具有欺骗性。 就其本身而言，该度量无法确定交易系统是否有效运行，也无法基于承受的风险量来标准化交易系统的结果。 虽然肯定是一个有价值的指标，但总净利润应与其他绩效指标一起查看。
利润系数
利润系数定义为整个交易期间的毛利除以毛损（包括佣金）。 此绩效指标与每单位风险的利润量相关，其值大于1表示有利润的系统。 例如，图1所示的策略绩效报告表明，经过测试的交易系统的利润系数为1.98。 这是通过将毛利润除以毛损失得出的：
$ 149, 020 ÷ $ 75, 215 = 1.98
这是一个合理的利润因子，表示该特定系统产生了利润。 我们都知道，并非每笔交易都会成为赢家，我们将不得不承受损失。 利润因子度量标准可帮助交易者分析获胜大于亏损的程度。
$ 149, 020 ÷ $ 159, 000 = 0.94
上面的公式显示的毛利润与第一个公式相同，但是用假设值代替了总损失。 在这种情况下，总亏损大于总利润，从而导致利润因子小于1。 这将是一个失败的系统。
获利百分比
获利百分比指标也称为获胜概率。 此度量标准是通过将指定时期内获胜的交易数除以交易总数得出的。 等式：
</ s> </ s> </ s> 总交易量获胜交易量=利润百分比
在图1所示的示例中，获利百分比为：
102（获胜交易）÷163（交易总数）= 62.58％（获利百分比）
获利百分比指标的理想值将根据交易者的风格而变化。 通常采取更大动作，获得更大利润的交易者只需要较低百分比的获利价值即可维持获胜系统，因为确实获利的交易（即获利的交易）通常规模很大。 这通常在称为趋势交易的策略中发生。 那些采用这种方法的人通常会发现，只有40％的交易可能会赚钱，而且仍然会产生非常有利可图的系统，因为获胜的交易会顺应趋势，并且通常会获得丰厚的收益。 不赢的交易通常会以少量亏损平仓。
盘中交易者，尤其是黄牛交易者，希望在任何一笔交易中获得少量收益，同时冒着相似的风险，则需要更高的获利百分比指标来建立获胜系统。 这是由于以下事实：获胜交易的价值往往接近于亏损交易； 为了“取得领先”，需要有更高的赢利百分比。 换句话说，更多的交易需要成为赢家，因为每次获胜都相对较小。
平均交易净利润
平均交易净利润是系统的期望值：它表示每笔交易获利或损失的平均金额。 平均交易净利润是通过将总净利润除以交易总数得出的。 等式：
</ s> </ s> </ s> 总交易总净利润=交易净利润
在图1的示例中，平均贸易净利润为：
$ 73, 805（总净利润）÷166（总交易数）= $ 452.79（平均交易净利润）
换句话说，随着时间的流逝，我们可以预期该系统产生的每笔交易平均为452.79美元。 由于这是基于总净利润的，因此要同时考虑获利和亏损交易。
这个数字可能会被一个异常值所扭曲，该异常值比一笔典型交易产生多倍的利润（或亏损）。 离群值可能通过夸大平均贸易净利润来产生不切实际的结果。 一个异常值可使系统显示出比统计上明显更多（或更少）的利润。 可以删除异常值以进行更精确的评估。 如果交易系统在回测中的成功取决于异常值，则需要进一步完善该系统。
最大跌幅
最大跌幅指标是指交易期间的“最坏情况”。 它衡量距上一个股票峰值的最大距离或损失。 该度量标准可以帮助衡量系统引起的风险量，并根据帐户规模确定系统是否可行。 如果交易者愿意冒险的最大金额少于最大提款额，则该交易系统不适合该交易者。 应该开发出最大耗电量较小的其他系统。
该指标很重要，因为它是对交易者的现实检查。 几乎任何交易者都可以赚一百万美元—如果他们可以冒险一千万。 最大跌幅指标必须符合交易者的风险承受能力和交易账户规模。
底线
策略绩效报告，无论是应用于历史交易结果还是实时交易结果，都可以提供强大的工具来协助交易者评估其交易系统。 尽管仅关注底线或总净利润（我们都想知道自己赚了多少钱）很容易，但是考虑其他性能指标可以更全面地了解系统的功效及其功能。实现我们的交易目标。
