财富管理和财务顾问行业有多大？

财富管理是大生意。波士顿咨询集团（Boston Consulting Group）估计，2018年全球管理的资产（AUM）为74.3 万亿美元。只要这一数额继续增长，私人财富管理和财务咨询服务就会随之增长。

重要要点

财富管理是投资和发展资产的专业工作，同时还将风险最小化和保护财富。全球财富管理行业估计拥有近75万亿美元的AUM，使其成为一个巨大的行业。超过一半的管理资产属于机构投资者，例如银行和基金。其余的则属于较小的组织或个人。2008年金融危机期间，财富管理行业动摇了，但此后又重新出现了，似乎毫发无损。

波士顿咨询集团的报告显示，全球管理资产中的45万亿美元（约60％）属于机构投资者。许多机构管理自己的资产。当处理数百万或数十亿美元时，托管帐户的费用会迅速增加。

机构美元对财富管理行业当然很重要，但它们与个人理财顾问的一般概念相去甚远。财富管理是一个广阔的领域。很难确定哪种服务可以算作财富管理。

财富管理者不同于经纪人，经纪人只是协调买卖双方并执行市场交易。大多数财富管理公司将自己打造成资产和金融人生教练的管家。他们将财务计划与税收服务结合在一起，帮助确定重要的人寿购买计划，有些计划可能会提供房地产计划。他们可以在公司工作或担任独立顾问。他们可能针对企业或个人。

富裕的客户需要更多的服务，而较贫穷的客户则倾向于交易。但是，定义功能是财富管理者为客户的财务未来确定特定计划。

2007-2008年的金融危机改变了财富管理行业。全世界的金融专业人士都受到越来越严格的监管审查，消费者对这种行业充满了新的怀疑态度，在某些情况下甚至是鄙视。

此外，在衰退中大量财富蒸发了。在许多国家，资产几乎全线下跌，在获得大量机会之前难以过渡。在全球宽松的货币政策的支持下，大多数传统资产在2010年至2014年间大幅升值。

损失是如此之快。从2007年到2008年底，北美AUM下降了36％。欧洲的损失为25％，亚洲为25％，中东为14％。全球财富管理业务收入下降了三分之一以上。到2015年，恢复工作已接近完成。

但是，并非每个地区都能恢复到相同的水平。欧洲公司受到的打击尤其严重，欧洲的财富管理公司的收入仍比2008年低20％。瑞士，英国和美国仍然是最大的财富管理中心，而香港和新加坡是最快的新客户资产的上升市场。

这一转变与传统顾问关系的转变背道而驰。新的财富管理领域，包括自动顾问和数字控制，在以费用和佣金为基础的行业中提供了低成本和透明的替代方案。但是，劳工统计局估计，到2022年，新的个人理财顾问职位将增长27％，这快于所有工作的平均增长率。

从亿万富翁的财富管理到小规模的个人理财顾问，财富管理的核心是一项价值主张：这是对财务回报和安全性的承诺，其价值超过与服务相关的任何费用。

这项价值主张在2008年受到了严峻挑战。顾问客户（其中许多人已经按照脚本玩游戏了数十年）被遗弃了其财产价值，401（k）和IRA投资组合以及与之相关的其他资产的破烂碎片。市场动荡。不自在的客户更有可能避免付费咨询，而倾向于自我指导。

现代客户希望以更低的成本获得更多控制权，从而导致整个行业的混乱。新服务和年轻顾问提出的价值主张与老同辈人截然不同。凭借将近75万亿美元的争夺空间，新进入者和新鲜创意市场并不缺乏。