投资政策声明（IPS）是投资组合经理和客户之间起草的文件，概述了该经理的一般规则。 该声明提供了客户的一般投资目标和目的，并描述了经理应采用的实现这些目标的策略。 投资政策声明中包含有关资产分配，风险承受能力和流动性要求等方面的特定信息。
细分投资政策声明（IPS）
投资顾问和财务顾问经常（但并非总是）使用投资政策声明来与客户记录投资计划。 它为明智的决策提供指导，既是成功投资的路线图，也是防范潜在错误或不当行为的堡垒。 精心设计的IPS仅包含要遵循的可操作条款，可以帮助顾问“拒绝”那些希望在市场开始动荡时大幅（且可能有害地）改变投资方向的客户。
投资政策声明功能
除了指定投资者的目标，优先事项和投资偏好之外，构思周密的IPS还建立了系统的审查流程，使投资者能够始终专注于长期目标，即使市场在短期内剧烈波动。 它应该包含所有经常账户信息，经常分配，已经积累了多少以及当前正在各种账户中投资了多少。
IPS列出了投资者的投资目标以及时间范围。 应特别注意描述投资者的风险/收益状况，包括命名应避免的资产类别以及优先资产类别。 例如，某人可能有一份IPS声明，到他60岁时，他的工作将成为可选项，并且在一定的通货膨胀率下，他的投资每年将以今天的美元返回65, 000美元。 这只是IPS中包含的许多要点之一。
使用中的投资政策声明
精心设计的入侵防御系统还包括资产分配目标的细分。 例如，它指定了股票和债券之间的目标分配，将目标分配进一步细分为子资产类别，例如按区域划分的全球证券。 然后，目标应具有最小和最大偏差，一旦超过，将触发投资组合的重新平衡。
IPS应该包括监视和控制程序，所有参与投资过程的人都应遵循该程序。 这包括确定监控频率，指定用于比较投资组合收益的基准以及用于将来对IPS进行任何更改的具体程序。 认真的投资者会考虑更改IPS的可能原因，例如财务或生活方式的改变。 更重要的是，他们指定了不更改其IPS的原因（即短期市场表现）。
对于大多数投资者而言，制定可靠的投资政策声明并不是一项典型的工作。 这需要很多思考。 它还需要了解市场的运作方式以及熟悉投资原则和实践。
