首先，当人们谈论投资者情绪或市场情绪时，他们指的是投资界的总体态度。 本质上，投资者情绪是对给定时间的股市态度的近似度量，它可能是过度看涨，看跌或处于中间位置。 此类分析通常由短期交易员或技术分析师采用，他们试图从股价的短期波动中获利。 例如，如果一个短期交易者看到股票价格全面上涨，则可能很好地表明当前市场情绪看涨。 换句话说，愿意购买股票和出价的人比愿意出售的人多。
已经开发出特定的定量方法，以试图衡量（尽可能最好的）投资者情绪。 Chartcraft之类的公司发布情绪指数，为投资者提供对市场状况的持续衡量。 Chartcraft的“投资者情报”情绪指数量化并汇编了投资顾问报告和内部人员活动，从而对市场的整体前景有一个大致的了解。 像Chartcraft这样的公司会持续发布其情绪指数，因此投资者可以跟踪市场情绪随时间的变化，并使用该信息来预测牛市和熊市的转折点。
通过注意到市场情绪的变化，投资者试图确定市场的情绪是太牛，太空还是相对正常。 如果投资者能够准确地衡量市场情绪，他们就可以从中受益。 例如，如果Chartcraft的投资者情报指数（一种逆势方法）显示市场目前极度看涨，那么采用该指数的投资者将利用该信息来表示市场在恢复到正常的情绪状态后将很快做出调整。 因此，想要做多蓝筹股的投资者此时不会购买股票，而是等到市场信心指数转为看跌条件，希望使股票低估并准备强劲上涨。
