在关键财务比率中，专门用于评估零售银行业公司的投资者和市场分析师为净息差，贷款资产比率和资产回报率（ROA）。 银行和银行股票的分析一直特别具有挑战性，因为事实是，银行以与大多数其他业务完全不同的方式运营和产生利润。 在其他行业创造或制造待售产品时，银行出售的主要产品是金钱。
银行的财务报表通常比从事几乎任何其他类型业务的公司的财务报表要复杂得多。 考虑银行股票的投资者会考虑传统的股票评估方法，例如市净率（P / B）或市盈率（P / E），他们还研究行业特定指标以更准确地评估投资个别银行的潜力。
重要要点
- 银行和银行股票的分析尤其具有挑战性，因为它们以不同于大多数其他业务的方式运营和产生利润。净利率是评估银行的重要指标，因为它揭示了银行的生息资产净利润，例如贷款资产比高的银行从贷款和投资中获得更多的收益，贷款资产比低的银行从更多样化的资产中获得相对较大的总收益，资产收益率是重要的获利率，表示公司从资产中获得的每美元利润。
零售银行业
零售银行业包括那些向个人消费者提供直接服务（例如支票账户，储蓄账户和投资账户）以及贷款服务的银行。 但是，实际上，大多数零售银行都是为公司客户和个人提供服务的商业银行。 零售银行和商业银行通常与投资银行分开运营，尽管《格拉斯－斯蒂格尔法案》的废止在法律上允许银行同时提供商业银行服务和投资银行服务。 与整个银行业一样，零售银行业也从其贷款和服务中获得收入。
在美国，零售银行业分为主要的货币中心银行，四大银行是富国银行，摩根大通，花旗集团和美国银行，然后还有区域性银行和储蓄机构。 在分析零售银行时，投资者考虑了获利能力指标，这些指标可提供最适合银行业的绩效评估。
净利息保证金
净利息收益率是评估银行的一个特别重要的指标，因为它揭示了银行在诸如贷款或投资证券之类的生息资产上的净利润。 由于从此类资产赚取的利息是银行收入的主要来源，因此该指标可以很好地表明银行的整体盈利能力，较高的利润率通常表示银行盈利能力更高。 许多因素会严重影响净利息收益率，包括银行收取的利率和银行资产的来源。 净利息收益率计算为利息和投资收益之和减去相关费用； 然后，将其除以赚取资产的平均总数。
贷款资产比率
贷款资产比率是另一个特定于行业的指标，可以帮助投资者获得对银行运营的完整分析。 拥有较高资产负债率的银行从贷款和投资中获得更多的收入，而具有较低资产负债率的银行则从更多样化的非利息收入中获得相对较大的比例。收益来源，例如资产管理或交易。 当利率较低或信贷紧缩时，贷款与资产比率较低的银行可能会表现更好。 在经济低迷时期，它们的表现可能也会更好。
资产回报率
资产收益率（ROA）比率经常应用于银行，因为现金流量分析更难准确构建。 该比率被认为是重要的获利比率，表明公司从其资产中获得的每美元利润。 由于银行资产主要由银行贷款的货币组成，因此美元收益是银行管理的重要指标。 ROA比率是公司的税后净收入除以其总资产。 需要注意的重要一点是，由于银行的杠杆率很高，即使资产回报率只有相对较低的1％至2％，也可能会为银行带来可观的收入和利润。
