Lendingclub评论

LendingClub与我们在本系列文章中回顾过的其他机器人咨询有着根本的不同。总部位于旧金山的LendingClub是一家于2007年在Facebook上建立的点对点贷款机构。该客户通过搜索功能查看了多个标准后，购买了三年期和五年期的零头贷款，获得了无担保贷款人的收入，而没有受到违约的保护。借款人或机构。 LendingClub还提供了一个获取贷款的平台。

该公司将其贷款登记为固定收益证券后，于2014年在纽约证券交易所上市，并通过向借方和贷方收取服务费来赚钱。

开设应税或退休帐户的最低费用为$ 1, 000。多个客户共享最低买入价为25美元的个人票据，并每月收取本金和利息。该计划并未在所有州获得批准，并且由于不符合IRS标准，因此退税应作为个人收入而不是资本收益征税。 LendingClub近年来增加了商业和汽车再融资贷款，但客户无法参与这些债务。

LendingClub算是数字优先投资平台，但算法主要侧重于为投资者提供私人贷款。这是一种独特的方法，但是在加入之前，您还应该注意一些重要的警告。我们将从一些相对较新的进展开始。

重要发展

创始人雷诺·拉普兰奇（Renaud Laplanche）在2016年被LendingClub董事会罢免，担任首席执行官，迫使内部和政府进行审查，并提起集体诉讼。 2018年9月，Laplanche解决了SEC欺诈指控，指控其“不当更改公司的某些借贷产品以使其看起来更健康”，并同意离开证券行业三年，并支付20万美元的罚款。

监管问题的历史

LendingClub因虚假陈述某些贷款的质量而被SEC罚款。

该公司因在Laplanche领导下发生的问题被责令支付400万美元的罚款。在公司的辩护中，美国证券交易委员会表示，LendingClub“立即解决了问题，并与该机构的调查提供了非凡的合作。”然而，该丑闻给公司在纽约证券交易所的股票上市造成了重大损失，其股票交易量约为该公司股票的13％。 2019年5月的IPO价格。

优点

独特的投资方式
允许投资者投资私人贷款
完全公开的方法
月收入的可能性

缺点

没有财务建议
无法防范公司违约
周期性资产敞口
SEC执法行动的后果

帐户设定

2.3

该程序未在阿拉斯加，新墨西哥州，北卡罗来纳州，宾夕法尼亚州或俄亥俄州获得许可。其他一些州不允许通过LendingClub购买票据，但允许在Folio的二级市场上进行交易。严格的资格规则将阻止许多申请人，该平台要求获得许可的州的年总收入至少为70, 000美元，净资产为250, 000美元，加利福尼亚州除外（LendingClub最大的运营州）。

加州要求：

a）年总收入至少为$ 85, 000，净资产为$ 85, 000

要么

b）净值$ 200, 000

如果加利福尼亚州的客户不满足任何一项要求，他们最多可以投资2500美元，而所有许可州的投资者都不能购买超过净值10％的票据。

设置过程不会询问生活方式问题，也不会查看年龄，资产或风险承受能力，而将投资组合的选择留给投资者，投资者必须提供信贷资料授权声明。客户选择一种投资策略，但仅限于自动投资选项以及是否进行定期供款。 LendingClub支持个人和联合应税帐户，以及传统的IRA，Roth IRA，信托帐户，保管帐户，公司帐户以及合格退休计划的结余。

客户还可以通过经纪交易商Folio Investing在二级市场上交易票据。必须建立一个单独的交易帐户，并且一些州不允许参与。 LendingClub指出，无法保证在此场所的流动性，即使在营销和披露声明中有充分的记载，也很难确定使用该帐户的风险。

目标设定

1.7

LendingClub不提供财务建议。作为用户，除了由客户驱动的自动投资程序外，您还必须做出所有购买，出售和其他投资决策。您可以将帐户分解成任意数量的投资组合，以满足特定的目标，但是除了基本绩效数据之外，没有目标跟踪或计划资源。

账户服务

3.9

帐户管理页面显示底线贷款摘要和按安全性细分。饼形图按贷款等级划分了分配，而第二个摘要框详细说明了平均利率，已赚本金，已赚利息和借款人付款。该界面还允许客户设置警报，选择自动投资，访问交易平台以及向账户转移资金或从账户转移资金。

“建立投资组合”功能提供了强大的搜索和筛选功能，可以拒绝重新列出的贷款或没有借款人经过验证的收入的贷款。您选择要投资多少现金以及每张票据要投资多少，这将生成按贷款等级细分的平均利率显示。其他选项可以将敞口分布在不同的贷款等级和期限上。

您可以通过选择投资等级，期限设置和最小票据规模来设置自动投资程序。启用该服务后，当现金积累到足够水平时，系统将为投资组合购买票据。现金从每月的本金和利息中累计。选择自动投资后，您仍然可以进行手动购买，并且该服务可以随时打开或关闭。

投资组合内容

根据LendingClub对信用评分和其他信用度指标的分析，在审查贷款的等级，利率和期限后，投资者可以获得无担保的三年期和五年期个人贷款的部分所有权。营销材料指出，在借款人的贷款申请中评估了“数百个数据点”。投资等级分为35类和利率，从A1（最佳）到G5（最差）。招股说明书提供了有关LendingClub承销方法的微观细节，但主要标题表明该公司仅接受具有以下条件的借款人：

最低FICO分数为660债务收入比低于40％债务收入比在可接受的范围内

LendingClub还需要一份信用报告，其中至少要包含两个循环帐户，在过去六个月中进行五个或更少的信用查询，以及至少36个月的信用记录。收入验证是全权酌情进行的，LendingClub承认，借方协议的余额是“未获得有关申请人是否有能力偿还贷款的任何文件”。

公司通过向借款人收取开办费和向投资者收取服务费来获得收入。自2015年以来，LendingClub已发行了超过290亿美元的贷款，在加利福尼亚州和德克萨斯州的敞口最高。随着时间的流逝，等级质量得到了改善，2019年一半以上的贷款被评为“ A”或“ B”，而第五年（2015年）中的大多数60个月贷款的评级都低于“ A”或“ B”。

贷款和违约细分百分比（2015年第一季度至2019年第一季度）：

贷款总额：100％已付全款：36.03％当前：35.35％已还期：1.05％已抵押：7.09％

按报告目的划分的贷款细分（2019年第一季度）：

信用卡收益率：22％再融资：45％其他：33％

平均利率（2019年第一季度）：

36个月贷款：11.43％60个月贷款：14.29％所有贷款：12.67％

LendingClub坚持通过将风险分散到至少100个不同等级的票据中来通过分散风险来降低风险，但是这不符合现代投资组合理论（MPT）的分散属性。该程序尚未在衰退，萧条或熊市中进行测试。此外，由于所有贷款都属于消费信贷资产类别（众所周知，这是周期性的），因此没有资产多元化。

LendingClub在2008年至2019年期间在整个网站上吹捧4％至8％的年化收益率，但这具有误导性，因为细则表明20％的投资者持有不到100张钞票而每年损失高达8.75％，而99％以上的投资者100或更多的笔记获得了正回报。尽管LendingClub不符合MPT，并且仅基于一种资产类别（债务），但它为潜在投资者提供的信息质量令人钦佩。如果您是经验丰富的投资者，并且乐于审查方法论并寻找风险资本投资，那么LendingClub可能是一个不错的选择。但是，具有低风险承受能力，较少经验或有限资本的投资者应非常谨慎。

投资组合管理

2.3

在帮助您进行投资组合管理时，LendingClub绝对是放手一搏。除了通过自动投资程序跟踪客户订单外，公司不创建或管理投资组合。 LendingClub不提供有关投资组合内容，管理或长期策略的任何建议或建议。它确实可以从某种意义上重新平衡您的投资组合，因为它会根据您的初始规格将其重新投资到票据中，从而自动减少现金持有量。没有税收损失的收获，因为投资利润被报告为固定收入而不是资本收益。

用户体验

3.9

移动体验：

LendingClub为iPhone和Android操作系统提供专用的移动应用程序，其精简的帐户管理功能可能无法取代登录个人计算机的需求。两种操作系统都通过两因素身份验证提供了额外的安全性。

桌面体验：

该网站易于浏览，突出了主要的帐户功能和服务。隐藏在“关于我们”部分的联系信息可能很难找到。支持和教育资源是有用但重复的，它通过多个链接重新阐明了关于投资理念，程序和回报的相同营销主张。即便如此，更深入地浏览辅助页面仍会为您提供有关方法和帐户功能的大量详细信息。我们强烈建议任何查看LendingClub的人亲自检查该方法。他们预先指出了一些差距，这些差距从表面上看似乎是合理的风险-收益折衷方案。

客户服务

2.3

我们发现LendingClub客户服务有很长的等待时间。周一至周五的太平洋时间上午7:00至下午5:00列出了客户服务时间。客户可以通过电话或电子邮件联系LendingClub，但没有实时聊天。

在工作日的不同时间进行三次联系尝试，导致无法接受平均六到四十秒的平均等待时间，以联系几乎不了解基本程序细节的客户代表。有用的常见问题解答回答了大多数问题，但说明书中包含许多未公开的细节。

教育与安全

“投资者教育中心”只是有关该程序的带名称的常见问题解答，由HELP应用程序重复。博客是该站点的真正教育门户，其中包含有关市场借贷的有用文章，但很少进行辅导或目标规划。该网站使用256位SSL加密，但是没有证券投资者保护公司（SIPC）保险，超额保险或其他防止灾难性损失的保护措施。坦率地说，您无法防止公司违约并带走您的投资组合。

佣金和费用

1.9

LendingClub为您提供低廉的费用，但投资者最终最终会为任何借款人的违约付款。在这种情况下，这笔费用几乎得不到保护，主要是为了向私人投资者提供私人贷款。 LendingClub收取“在到期日或适用的宽限期内收到的付款额”的1％服务费。它还收取高达40％的催收费，以从拖欠贷款中获得资金。

LendingClub适合您吗？

LendingClub为固定收益投资提供了一种高科技方法，但是您需要注意三个主要风险因素：

投资者依赖于可能在经济低迷时期不起作用的承销和收款方式。投资组合并未多元化，因为风险敞口仅属于消费信贷资产类别，受经济周期的影响很大。或公司默认值。

此外，LendingClub不提供任何投资建议，并通过高适用性要求将经验不足的客户拒之门外。这种做法表明，尽管营销文本是针对较小的零售客户的，但该公司仍希望能够吸收大量亏损的老练投资者。考虑到所有弊端，潜在客户应自担风险，因为他们可能会损失100％的投资。

方法

Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。

我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。

由特蕾莎·凯里（Theresa W. Carey）领导的我们的行业专家团队进行了审查，并开发了此行业最佳方法来为各级投资者的机器人顾问平台排名。单击此处以阅读我们的完整方法。

目录: