什么是低/无单据贷款？
低/无单证贷款使潜在借款人可以申请抵押贷款，而很少或根本不提供有关其就业，收入或资产的信息。 自2008年以来，对这些贷款的监管有了长足的发展，但对于处于非传统财务状况的某些借款人，它们仍然是一种选择。
低/无单据贷款的工作方式
寻找这些产品的借款人往往拥有非传统的收入来源，在传统抵押贷款申请中可能更难以记录。 例子可能包括另类投资或自雇安排，其中借款人出于税收目的将收益报告减至最少。 考虑这些贷款的贷款人通常将重点放在申请人的信用评分，比正常首付金额大的能力以及非传统文件（例如银行对帐单）上。 这些贷款的利率往往高于传统记录的抵押贷款。
低/无单证贷款的由来
低/无单证贷款听起来像是回到了2008年前的骗子贷款和次级抵押贷款的日子，但是对于抵押贷款行业的某些领域来说，它仍然是一种选择。 这个词的起源确实在于2008年房地产危机的加剧。在2000年代初和中期，放贷人感到压力，要求以更优惠的条件发行贷款，放宽了文件要求，以至于低档产品成为平凡。 NINJA贷款是这些产品的一类。 NINJA是“没有收入，工作或资产验证”的首字母缩写。 放贷人通常仅根据其信用评分将这些贷款提供给借款人，而没有任何有关个人还款能力的进一步证明。
NINJA和其他低档贷款以及次级抵押贷款做法直接导致了2008年的崩盘。房地产市场在2000年代中期放缓，借款人越来越无法跟上所需的付款。 对这种崩溃的监管回应包括美联储通过《借贷真相法》（TILA）颁布的2008年规则，该规则要求贷方核实借款人有能力偿还由于申请人资料薄弱而导致利率较高的任何贷款的还款能力。 。 随后，2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》生效，消费者金融保护局（CFPB）于2013年1月完成了对多德-弗兰克的修改，即所谓的还款能力规则。该规则要求贷方充分确定任何借款人有能力每月偿还抵押贷款。 未能这样做的放贷者将受到美国国会规定的罚款。
低/无单证贷款的退还
在2008年崩溃和多德-弗兰克逝世后，许多风险最高的低/无单证贷款类别（如NINJA贷款）消失了。 但是，还款规则的能力为低单证贷款提供了一定的空间，其中包括一类称为替代单证贷款的贷款。
2018年的一项法律废除了《多德-弗兰克法案》的部分内容，放宽了将潜在贷款视为合格抵押的标准。 偿还规则的能力不受该法律的影响，但是该法律使借款人更容易避免低单证分类。 许多较小的银行敦促进行此调整，认为这些银行不必要地施加了多德-弗兰克限制。 他们认为，国家贷款人放弃了可能证明对当地社区有利的高风险贷款，而较小的银行可以通过更宽松的贷款方式来支持房地产市场的复苏。
