充分了解投资者的风险承受能力对于任何成功的顾问/客户关系都是至关重要的。 它也是任何良好投资政策声明的关键组成部分。 投资顾问通常会研究诸如年龄，投资组合的大小，预期退休日期以及未来收益和财务义务之类的内容，以衡量投资者的风险承受能力。 这些可量化的方面可以告诉我们很多有关投资者承担投资风险的 能力 ，但是他们的 意愿又 如何呢？
投资者承担风险的意愿的重要性和复杂性是管理大型机构的投资组合和管理个人投资者的众多区别因素之一。 因为大多数投资产品和程序都是由机构为机构开发的，所以它们无法解决风险承受力的“人性化”方面。 人格分型是一种新工具，可帮助投资顾问更好地了解个人投资者承担风险和行为倾向的意愿。 请继续阅读以了解更多有关个性输入的信息，它如何帮助您衡量风险承受能力，以及如何使您洞悉投资者的决策倾向。
在我们讨论人格类型的过程之前，重要的是要了解散户投资者是独特的，不能总是完美地置于特定的人格类型或类别中。 但是，个性分类可以帮助促进与投资者关于风险承受能力的讨论，并可以让您深入了解适合其心理特征的投资策略。 （仅仅因为您愿意承担风险，并不意味着您总是应该 容忍风险只说了一半 ）。
流程
个性输入的第一步是了解投资者的个人背景。 通过对投资者的生活经历，继承的行为特征，职业道路以及当前的投资组合进行采访，可以告诉您很多有关他们冒险的意愿以及他们是否倾向于做出有关其投资的情感决定。 一些投资管理公司已经开发了专有的客户调查表，以帮助他们实现此过程的标准化。 一旦您对投资者的背景有很好的了解，通常就可以将他们分为广泛的性格类型。
CFA研究所的“候选人知识体系”列出了四种主要的人格类型：谨慎，有条理，自发和个人主义。 根据冒险意愿，他们可以分为以下几类。 （有关CFA候选知识体系和CFA研究所的更多信息，请阅读 CFA之后学习是否结束？ “ CFA”是什么意思？ ）
冒险意愿降低
谨慎
谨慎的投资者主要根据感觉做出决定，并对投资损失非常敏感。 恐惧驱动着他们的投资决策过程。 他们在做出有关其投资的前瞻性决策时遇到困难，并且不信任他人的建议。 因此，他们的投资组合通常营业额较低，主要包括安全投资。 倾向于保持谨慎个性的投资者可能包括退休的小学教师和寡妇。 （忘记陈词滥调，了解您真正可以承受的波动幅度，请阅读 个性化风险 承受能力。）
有条不紊
有条不紊的投资者遵循纪律严明的机械投资策略。 他们根据确凿的事实做出投资决策，并且倾向于轻描淡写地关注小细节。 他们严重依赖投资研究，对投资决策不感兴趣。 他们往往是纪律严明的投资者，这可能会使他们的风险承受能力较低。 倾向于有条不紊的性格的投资者可能的例子包括建筑师和工程师。
更高的冒险意愿
自发
自发的投资者根据感觉做出投资决定，并经常做出决定。 他们总是在猜测自己和他人的建议，经常追逐投资风潮。 因此，他们的投资组合通常表现出较高的投资组合周转率，并且可能包括风险较高的投资。 往往具有自发性格的投资者可能的例子包括以佣金为基础的销售人员或年轻的信托基金继承人。 （高风险证券可以整体上降低风险。了解其工作原理。 通过有风险的投资使您的投资组合更安全 。）
个人主义者
个人主义投资者是根据硬事实做出决定的，因此不会经常猜测他们的投资。 他们独立思考，对他们的投资研究给予了极大的信任。 因此，他们通常比其他人更不愿意冒险。 个人主义投资者通常是白手起家且努力工作。 倾向于具有个人主义特征的投资者可能的例子包括小企业主或大公司的高层管理人员。
达到整体风险承受能力
可以将投资者的性格类型和冒险 意愿 与有关其冒险 能力的 信息结合使用，以更好地判断其总体风险承受能力。 有时，投资者的意愿与冒险的能力会有很大差异。 发生这种情况时，可能需要对资本市场和投资风险进行进一步的教育才能解决该问题。 （要了解有关确定风险承受能力的更多信息，请阅读 确定风险和风险金字塔。 ）
结论
与个人投资者打交道时，建立一个真正定制的投资组合需要对他们的能力和冒险意愿有很好的了解。 大多数通用投资计划和金融产品，例如目标日期基金，都无法适当地满足投资者的冒险意愿。 行为金融日益受到人们的欢迎，因此对于投资顾问而言，至关重要的是使用个性分类等新工具来帮助他们更好地了解投资者的风险承受能力。 尽管自我诊断可能并不总是健康的，但个性分类也可以用作一种工具，使您洞悉自己的投资偏见和冒险意愿。 （有关阅读，请参阅 风险承受能力和风险承受能力有什么区别？ ）
