什么是中型基金？
中型股基金是一种集合投资工具（例如共同基金或ETF），可明确投资中型公司或市值在20亿至100亿美元之间的公司的股票。
重要要点
- 中型股基金是诸如共同基金之类的集合投资，专注于市值在上市股票中间范围内的公司。中型股往往比大型股为投资者提供更大的增长潜力。中型基金可以让投资者轻松，经济高效地持有这类股票的多元化投资组合。中型股基金可以追踪多个基准指数，例如S&P 400和罗素1000。
了解中型基金
中型基金为投资者提供了中型公司的多元化投资组合。 中型股票基金投资于拥有成熟业务的公司。 因此，这些公司已将股权资本市场作为其资本结构的重要组成部分。 总体而言，中型股公司提供的增长潜力往往大于大型股，且波动性小于小型股。 中型股基金试图通过创建在中型股公司之间分散投资的基金来利用这种资本增值潜力。
许多基金公司和指数专注于中型股，另外还有增长或价值等成分。 中型资金可以主动管理或被动管理。 中端市场为投资者提供了广泛的投资选择。 中型股最受欢迎的一些基准是标准普尔中型股400，罗素1000中型股指数和威尔希尔美国中型股指数。 截至2019年6月，威尔希尔美国中型股指数的最小成员价值为14亿美元。 最大的一家公司的市值为143亿美元。
定义中盘
“中型上限”是给市值（或价值）在20亿至100亿美元之间的公司的术语。 顾名思义，中型公司介于大型（或大型）和小型公司之间。 大盘，中盘和小盘等分类仅是近似值，并且会随时间变化。
大多数财务顾问认为，将风险降至最低的关键是多元化的投资组合。 投资者应混合使用小型，中型和大型股票。 但是，一些投资者也将中型股视为分散风险的一种方式。 小型股具有最大的增长潜力，但这种增长带来的风险最大。 大型股票提供的稳定性最高，但增长前景却较低。 中型股是两者的混合体，提供增长和稳定性。
中型基金的好处
中型股基金相对于单个中型股和其他类型的基金都具有一些优势。 尽管波动性不如小盘股低，但通常只持有几只中盘基金比几只大盘股的风险要大得多。 通过投资中型基金，投资者可以抓住中型基金的增长潜力，而无需承担公司特定的风险。
中型股基金的格局可能与大型股或小型股略有不同。 因此，它们对于投资组合多元化很有用。 从历史上看，大盘或小盘的表现都长期存在。 选择中型基金可以防止投资者向错误的方向走太远。
对中型基金的批评
通过投资中型基金而不是持有中型股票，投资者可能会错失大量收益。 特别是，威廉·奥尼尔（William J. O'Neil）开发的CAN SLIM系统经常成功地应用于中型股。 这个想法是，获胜的股票可以通过小型股发现。 当股票到达中型基金时，投机者已经准备好获利。 例如，奥尼尔（O'Neil）在2009年将Netflix（NFLX）列为首选股票。但是，大多数投资者在挑选赢家方面不太成功。
中型基金示例
以下是一些市场中高端中型基金的例子。
贝莱德中型增长股票基金（BMGAX）
贝莱德中型增长股票基金是一个积极管理的共同基金。 它试图从罗素中型增长指数中投资具有中，高端特色的中型公司。 截至2019年10月25日，其年初至今的资产净值（NAV）回报率为27.94％。 该基金以罗素中型股成长指数为基准，该指数的回报率为27.26％。 该基金的A股总费用比率为1.30％，净费用比率为1.05％。
先锋中型ETF（VO）
先锋中型ETF是中型细分市场中最大的被动指数基金之一。 该基金采用指数复制策略来追踪CRSP美国中型股指数的持有量和表现。 截至2019年10月25日，该基金年初至今的净资产收益率为24.01％。 该基金的费用率为0.04％。
