涉及货币市场基金时，投资者应注意许多利弊。 ，我们将看看这些起伏。
货币市场基金：概述
货币市场投资回报率低。 与股票或公司债务发行相比，本金的风险通常较低。 但是，投资者需要权衡一些利弊。 起伏可能大大超过起伏。
货币市场基金的优势
首先，让我们考虑将钱存入货币市场帐户的优势。
存钱的好地方
当股票市场非常动荡，而投资者不确定在哪里投资时，货币市场可能是一个了不起的避风港。 为什么？ 如上所述，货币市场账户和基金通常被认为比股票和债券具有更低的风险。 这是因为这些类型的基金通常投资于低风险工具，例如存款证（CD），国库券（T-bills）和短期商业票据。 此外，货币市场通常会为投资者带来低个位数的回报，这在低迷的市场中仍然具有相当的吸引力。
流动性通常不成问题
货币市场基金通常不会投资于交易量很小或趋于跟随的证券。 相反，它们主要交易需求量很高的实体和/或证券（例如国库券）。 这意味着它们往往更易流动。 投资者可以相对轻松地买卖它们。 与此形成对比的是，例如一家中国小型生物技术公司的股票。 在某些情况下，这些份额可能具有很高的流动性，但对于大多数受众来说，可能非常有限。 这意味着，如果市场陷入困境，进入和退出此类投资可能会很困难。
随着时间的流逝，货币市场投资实际上可以使一个人变得更贫穷，因为他们赚到的钱可能跟不上生活费用的上涨。
货币市场基金的利弊
货币市场基金的劣势
现在，让我们谈谈将资金存入货币市场帐户的弊端。
购买力可能会受到影响
如果投资者在其货币市场账户中获得3％的回报，但通货膨胀率却在4％左右徘徊，则该投资者实际上每年都会丧失购买力。
费用可能会造成损失
当投资者在货币市场账户中赚取2％或3％的收益时，即使很小的年费也可以吞噬掉大部分利润。 这可能使货币市场投资者更加难以跟上通货膨胀的步伐。 根据账户或资金的不同，费用对收益的负面影响可能有所不同。 例如，如果某人在货币市场账户中维持5, 000美元的年收益率，收益率为3％，并且向其收取了30美元的费用，则总回报可能会受到极大影响。
- $ 5, 000 x 3％=总收益$ 150 $ 150-$ 30手续费= $ 120利润
这30美元的费用占总收益的20％，这是一笔可观的扣除额，大大减少了最终利润。 上述金额也未计入交易是在退休账户之外进行而可能产生的任何税收负债。
FDIC安全网可能不存在
根据Care One信用咨询公司的说法，在银行购买的货币资金通常由联邦存款保险公司（FDIC）为每个存款人提供高达100, 000美元的保险。 但是，货币市场共同基金通常不受政府保险。 这意味着尽管货币市场共同基金仍可能被认为是投资货币的相对安全的地方，但仍有一些风险值得所有投资者注意。 如果投资者要在一家银行维持一个20, 000美元的货币市场帐户，而银行又破产了，那么通过这种保险，该投资者很可能会重新变得完整。 相反，如果一只基金做同样的事情，那么投资者可能不会再次变得完整-至少不是由联邦政府。
2008年的金融危机使货币市场基金享有盛誉。 大型货币市场基金打破了常规，股价跌破1.00美元，引发了整个货币市场行业的挤兑。 从那时起，该行业一直与美国证券交易委员会（SEC）合作推出压力测试和其他措施，以提高弹性并修复部分声誉受损。
回报可能有所不同
尽管货币市场基金通常投资于被认为相对安全的政府证券和其他工具，但它们也可能会冒一些风险，为其投资者获得更高的收益。 例如，为了试图获得另外十分之一百分点的回报，该基金可以投资具有额外风险的债券或商业票据。 关键是，考虑到额外的风险，投资收益率最高的货币市场基金可能并不总是最明智的主意。 请记住，基金在前一年中发布的收益并不一定表示该基金在未来一年会产生什么。
同样重要的是要注意，在某些市场情况下，货币市场的替代方案可能也不可取。 例如，将股息或股票出售收益直接发送给您（投资者）可能无法使您获得相同的回报率。 此外，将股息再投资于股票可能只会加剧市场低迷时的回报问题。
失去的机会
随着时间的推移，包括衰退期在内，普通股平均回报率约为8％至10％。 通过投资通常可能只产生2％或3％的货币市场共同基金，投资者可能会错失获得更高回报率的机会。 这会对个人的财富积累能力产生巨大影响。 （有关阅读，请参阅“ CPFXX，SPAXX，VMFXX：顶级政府货币市场基金”）
重要要点
- 货币市场投资可能非常有利，尤其是在您需要短期，相对安全的地方存放现金的情况下。 一些缺点是回报低，购买力下降以及某些货币市场投资未获得FDIC保险。 像任何投资一样，上述优点和缺点使货币市场基金在某些情况下是理想的，而在其他情况下则可能是有害的。 例如，如果您30多岁，并将退休储蓄存入货币市场基金，那您做错了。
