摩根士丹利访问投资评论

摩根士丹利Access Investing于2017年12月推出，是针对年轻投资者（尤其是千禧一代）的自动顾问。 Access Investing提供的自动化投资建议在很大程度上依赖于现代投资组合理论（MPT）原理。 摩根士丹利将该计划描述为一种入门工具，它使财务顾问可以“通过尽早与潜在客户建立联系并最终在客户准备就绪时建立全面的服务关系来发展自己的业务”。

新客户可以指定狭窄的投资组合主题，增加具有社会意识或新兴技术的吸引力，这将吸引许多年轻的投资者。 帐户多样性令人失望，拥有401（k）结转，个人应纳税，传统IRA和Roth IRA帐户类型。 没有配偶或伴侣的联名账户，没有大学储蓄账户，也没有信托账户。

优点

• 竞争性咨询费

• 基于最佳的现代投资组合管理实践

• 顶级金融机构

• 提供具有社会意识的投资选择

缺点

• 无性能数据

• 不能和财务顾问说话

• 基金费用高

• 目标规划和跟踪工具薄弱

帐户设定

3.8

Morgan Stanley Access投资的帐户设置过程既简单又直观。 结构合理的设置过程会要求您从列表中选择并命名投资目标，然后跟进有关您的年龄，资产，初始和持续供款以及时间范围的问题。 有关您的风险承受能力和投资目标的问题完善了个人资料，生成了三个核心投资组合之一，并根据目标和主题选择（包括具有社会意识的选择）进行了自定义。

问卷可以匿名填写，最多可以保存90天，然后再为帐户注资。 您的个人资料用于用相对昂贵的ETF和共同基金来填充您的投资组合，从而增加一些可能加起来的隐性成本。 您可以要求对投资组合中的内容进行合理的限制，但如果不重新获得调查表并提供不同的答案，就无法在账户内进行交易或进行其他更改。

您的投资组合至少需要5, 000美元，这可以指定为个人应纳税帐户，传统IRA或Roth IRA。 新客户还可以将401（k）或与前雇主一起持有的其他合格退休计划进行展期。

目标设定

3.4

对于顶级金融机构而言，目标设定和跟踪工具不受欢迎。 目标清单是为年轻投资者设计的，主题包括支付婚礼费用，为退休储蓄，一般收入增长，创业，支付教育费用以及购买汽车。 不幸的是，在此过程中，您无法与顾问交谈，并且目标跟踪资源缺乏主动确定投资是否步入正轨的工具或程序。 此外，目标一旦获得资金就无法更改，这可能会迫使您开设第二个帐户。

帐户管理界面具有基本绩效数据，交易活动，帐户服务以及沿一轴延伸的长期财务预测，该细分细分了有利，平均和不利的市场条件。 细则表明，每当投资组合冒“未实现目标”的风险时，自动化系统都会向客户发出警报，从而促使您做出额外的贡献。 可以将其作为目标跟踪，但缺乏其他平台引入的复杂性，可以保持投资者的参与和跟踪。

提供给客户的目标设定资源同样令人难以置信，Ideas和Expert Insights博客提供高级报告，但基本教程很少，也没有目标规划计算器，工具或“操作方法”文章。 此外，文章以线性格式呈现，没有搜索框，目录或基本，中级和高级主题之间的分类。

账户服务

3.5

在帐户服务方面，摩根士丹利的Access Investing具有您希望获得其血统书的所有基础知识。 Access Investing提供持续的投资组合管理和资金选择，包括移动支票存款。 您可以通过帐户界面进行存款，设置定期存款（每月一次）并开始提款。 通过联邦存款保险公司（FDIC）保管的隔夜扫描进入关联银行，支付未分配现金的利息。 摩根透露，它通过这些机构收到订单流付款，这有可能减少支付给客户的利息。

投资组合内容

3.5

Access Investing为您提供了一种令人印象深刻的选择方法，但代价是高于平均费用。 共同基金和ETF组成了结合主动和被动管理要素的“寻求绩效”或“影响力”投资组合，而“市场跟踪”投资组合则专注于低成本指数ETF。 内容方法进一步细分为五个投资模型之一和八个主题标题之一，从而增加了很大的灵活性。 投资模型遵循经典的风险规模，称为财富保护，收入，均衡增长，市场增长和机会性增长。

社交和高科技主题添加了最终的定制层，使您有机会从以下类别中进行选择：

• 机器人技术全球前沿国防与网络安全基因组学新兴消费者通货膨胀意识性别多样性气候行动

投资组合管理

4.2

通过Access Investing进行投资组合管理是通用的，但这是大多数投资者所需要的。 投资组合通过摩根士丹利专有的基于目标的财富管理技术进行管理，并由投资专家进行指导。 该方法遵循MPT的基本原则，强调多元化的好处并尽早投资以实现长期财务目标。 与竞争对手一样，算法也不基于市场时机或短期绩效做出决策。 每当资产偏离预期分配5％或更多时，您的投资组合就会重新平衡。 投资组合也会每季度自动重新平衡。 作为应税帐户的选择功能，收税是免费的。

用户体验

4.1

移动体验

该网站可移动且易于阅读。 Access Investing承诺提供完全针对移动设备进行优化的体验，使您能够“跨所有设备访问帐户”。奇怪的是，在网站的任何地方都没有提及或链接到Morgan Stanley Wealth Management专用且功能齐全的Android和iOS移动应用程序，这迫使访问到Google Play和Apple Store，以将其实际安装到您的设备上。

桌面体验

Access Investing是Morgan Stanley大型网站的财富管理部分的一部分，并且找到该程序可能只需点击几下，因为它只是众多产品中的一种。 有用但不完整的常见问题解答无法补充为外行撰写的专业营销演示。 这迫使您通过披露信息和其他精美文字来寻找细节。

客户服务

2.1

可以通过电话和电子邮件获得支持，但是Morgan Stanley并未列出服务时间，也没有针对潜在客户或现有客户的实时聊天。 接触尝试产生了各种等待时间，平均为3分钟25秒。 这是比平常电话响应慢的速度，并且当我们接听电话时，一个电话的代表并不了解基本程序。 专用的FAQ包含太多常规信息，但没有足够的详细信息，再次迫使您浏览法律文档。

教育与安全

4.8

摩根士丹利Access Investing提供给您的教育资源非常丰富。 实际上，这可能是一件好事，因为大量的教育材料可能会让新投资者不知所措。 缺乏搜索功能，目录或缺少按经验级别划分的资源，使资源的笨拙复杂化。

安全性足够，并符合行业标准。 该网站使用256位SSL加密，而移动应用程序则支持两因素身份验证。 全资拥有的Morgan Stanley Smith Barney LLC持有客户资金，使您可以使用证券投资者保护公司（SIPC）和超额保险。

佣金和费用

3

机器人顾问会针对管理的资产收取0.35％的竞争性咨询费，该费用每季度支付一次，而且没有终止费。 但是，实际的投资组合内容可能会带来高额费用，从而有可能降低您的年度收益。 当使用具有社会意识的高科技资金填充您的投资组合时，尤其如此，这可能会非常昂贵。

摩根士丹利（Morgan Stanley）公布了每个子类别的估计费用比率，并列出了每个类别的共同基金和ETF领域。 寻求绩效和影响力投资组合为自动化程序产生高额费用，平均在0.31％至0.61％之间。 尽管其中一些投资组合的关注点有限，无疑需要维护更多工作，但很难证明机器人咨询产品中的费用比率超过0.30％是合理的。 相反，市场跟踪投资组合产生的成本最低，费用比率在0.07％至0.12％之间。 除了基金的巨大费用差异外，摩根士丹利还通过将交易引导至某些流动性提供商和基金家族来收取定单流的费用，这可能会增加另一笔隐性成本。

Access投资适合您吗？

访问投资针对千禧一代，具有适合年龄的目标，主题投资和出色的移动访问。 但是，5, 000美元的高额下限，缺乏联名账户和沉重的共同基金费用可能对许多最终拥有长期投资计划所需资产的个人构成进入壁垒。 摩根士丹利很可能已考虑到这些限制，并正在寻找最富裕的年轻投资者，希望他们在未来几年内能够升级为全面服务。

方法

Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。

我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。

由特蕾莎·凯里（Theresa W. Carey）领导的我们的行业专家团队进行了审查，并开发了此行业最佳方法来为各级投资者的机器人顾问平台排名。 单击此处以阅读我们的完整方法。