摩根士丹利（MS）的股价在过去一年中上涨了15％以上，仅略高于标准普尔500指数约14.6％的涨幅。 但是，尽管股价有所上涨，但其股价仍较其高点低了近12％。 对技术图表的分析表明，股价可能进一步下跌，跌幅超过9％。
在2018年保持健康之后，预计未来收益增长的前景在2019年和2020年也将大幅下降。即使从估值角度来看，根据其有形价格，该投资银行的股价仍处于2012年以来最昂贵的水平。账面价值。
YCharts的MS数据
技术上弱
股价位于技术支撑位51.60美元上方，同时存在技术下行趋势。 该股在5月底测试了支撑位，股价跌破了支撑位，然后反弹至更高的价格。 但是该股的下降趋势似乎很强劲，而且由于该股在短期内反弹，因此成交量水平没有改善，这表明买入没有信心。 下一个支撑位将表明股价可能下跌9％以上，至47.25美元。 （有关更多信息，另请参见： 为什么美国银行和摩根士丹利可以反弹25％ 。）
此外，自2018年初以来，相对强弱指数继续趋于走低，这表明该股已经失去动力。 该股还没有达到超卖的状态，读数低于30。这也表明该股进一步下跌。
增长放缓
在预计2018年将是增长最快的一年之后，2019年和2020年的收入和收入增长都将放缓。2018年的收入预计将增长31.6％，达到每股4.74美元，而收入将增长7.6％。至408.2亿美元。 但是，在2019年，预计收入增长将急剧放缓至仅7.7％，在2020年仅为9.66％。收入增长预计将更为显着地放缓至2019年的2.9％，而在2020年仅为1.8％。
估值高
YCharts的MS价格为有形账面价值数据
该股目前的交易价格为2019年预测的5.11美元的10.2倍，处于过去三年历史区间的中间。 此外，该股票的交易价格接近有形账面价值（自2012年以来的最高点）1.52。 这使得摩根士丹利的股票在这两个估值指标上都不便宜，而收益却很慢。 （有关更多信息，请参见： 为什么摩根士丹利准备上涨25％ 。）
疲软的技术图表，增长放缓以及估值表明，摩根士丹利在短期内可能正在走低。
