1991年储蓄和贷款危机最严重时通过了《联邦存款保险公司改进法》（FDICIA）。 该法案加强了FDIC在保护消费者方面的作用和资源。 该法案中最引人注目的条款将FDIC的美国财政信贷额度从500万美元提高到3, 000万美元，修订了FDIC成员银行的审计和评估标准，并制定了《储蓄真相法》（DD法规）。
打破FDIC改进法（FDICIA）
尽管可能很难完全理解通过《联邦存款保险公司改进法》对联邦存款保险公司内部运作所做的更改，但大多数消费者可以同意，《储蓄真相法案》在迫使银行兑现其广告承诺方面已经走了很长一段路。 作为FDICIA一部分的《储蓄真相法》（Truth in Savings Act）迫使银行开始使用统一的年均收益率（APY）方法披露储蓄账户的利率。 这有助于消费者更好地了解他们在银行的存款的潜在回报，以及同时比较多个产品和多个银行。
FDIC改进法的历史
自1934年成立联邦存款保险公司（FDIC）之后，美国的银行倒闭平均每年大约15次，直到1981年银行倒闭的数量开始上升。 到1980年代后期，这一数字每年达到200左右，这一趋势在很大程度上是由于若干行业的激增和随后的崩溃。 从1980年到1991年底，近1300家商业银行倒闭或要求联邦存款保险公司提供银行援助失败。 FDIC关闭了资不抵债的机构。 到1991年，它的资本严重不足，这使立法成为必要。
除了银行倒闭之外，储蓄和贷款危机还加剧了金融服务业的问题，最终导致FDICIA破产。 在1970年代后期，利率大幅度上升，这是出乎意料的。 对于储蓄和贷款机构，这意味着储户将资金从储蓄和贷款机构中转移到不受支付存款人利息限制的机构中。 1980年国会放宽对储蓄和贷款的管制，赋予这些机构许多与银行较少管制相同的能力，这导致管制宽容成为1980年代初期的又一压力。 从1983年到1990年，将近25％的储蓄和贷款是由联邦储蓄和贷款保险公司（FSLIC）封闭，合并或置为自然保护的。 这场崩溃迫使FSLIC破产，并于1989年通过了《金融机构改革，恢复和颁布法》（FIRREA）废除了它。
