通知备案的定义
通知备案是法律可能要求在证券交易委员会注册的投资顾问向州证券管理机构提交的信息。 通知文件包括ADV表格的副本和其他必须提交的修改。 通过确保顾问的专业知识有效和真实，这有助于保护消费者。
分解公告备案
对于在SEC进行注册的投资顾问，州不能要求注册或其他形式的资格认证。 《 1996年国家证券市场改善法案》（NSMIA）确实授予各州权力，要求SEC注册的投资顾问向SEC提交任何文件，以作通知之用。 这可以迫使注册投资顾问向州政府提交其ADV表格的副本以及任何随附的修订。 此类文件称为通知文件。
通知备案中包含的组件
ADV表格指定了咨询公司的投资风格，管理的资产和主要官员。 ADV表单有两个主要部分。 第一部分提供有关顾问的教育，业务以及过去十年中发生的任何惩罚性行为的详细信息。 第二部分包括顾问的服务费和投资策略。 至关重要的是，当消费者聘请专业人士担任其投资顾问时，他们要求查看ADV表格的两个部分。
消费者可以通过咨询各自的州证券管理机构的要求，了解他们的投资顾问是否必须向州提交通知备案。
在某些情况下，美国证券交易委员会（SEC）注册的投资顾问也可能被迫向州证券管理局注册。 这种情况包括美国证券交易委员会（SEC）注册的投资顾问向州养老基金提供投资建议的情况。
所有在SEC注册的投资顾问都必须向投资顾问注册存放处（IARD）提交初始电子文件。 顾问最初向IARD提交文件时，必须向州当局提供有关其各自监管状态的信息，包括注意已生效的文件或州注册。 顾问在IARD进行注册所收取的费用取决于其管理的监管资产的数量。
顾问可以使用ADV表单的电子归档为他们开展业务的其他州发布通知归档。 每个州可能会对每次通知备案收取费用。 如果经SEC注册的顾问选择撤回其注册，则IARD系统将自动将其先前已发布通知书的州通知给他们，并终止其通知书状态。
