对于富裕或经验丰富的投资者而言，在税收优惠投资方面，一种商品继续独占above头：石油。 在美国政府的支持下，国内能源生产为投资者和小型生产商创造了一连串的税收优惠政策，石油也不例外。
重要要点
- 石油和天然气公司以及投资者可以从税法中找到其他几项主要的税收优惠。与钻井设备的实际直接成本有关的有形成本可以抵扣100％，但必须在7年内折旧。钻井成本通常占钻井总成本的65-80％，可在当年扣除100％。租赁期间的运营成本以及所有行政，法律和会计费用也可以扣除。
石油税收益如何发挥作用
石油和天然气投资者可享受税法中没有其他规定的几种主要税收优惠。 下面，我们介绍了税收优惠的石油投资的好处，以及如何使用它们来刺激您的投资组合。 投资石油的主要税收优惠包括：
无形钻井成本
无形钻井成本包括除实际钻井设备以外的所有费用。 钻井所需的人工，化学药品，泥浆，油脂和其他杂物被认为是无形的。 这些费用通常占钻井总费用的65-80％，可在当年扣除100％。 例如，如果钻一口井的成本为30万美元，并且确定该成本的75％被认为是无形的，则投资者将获得225, 000美元的当期扣除额。 此外，油井是否实际生产甚至开采石油都没有关系。 只要它在次年的3月31日开始运作，就可以扣除。
有形钻井成本
有形成本是指钻井设备的实际直接成本。 这些费用也可以100％扣除，但必须在7年内折旧。 因此，在上面的示例中，剩余的$ 75, 000可以根据为期7年的时间表核销。
主动与被动收入
税法规定，油气井的工作权益（与特许权使用费相对）不被视为被动活动。 这意味着所有净损失都是与井口生产相关的活动收入，可以抵消其他形式的收入，例如工资，利息和资本收益。
小生产者免税
对于小生产者和投资者来说，这可能是最诱人的减税措施。 这种激励措施，通常称为“消耗津贴”，从税收中排除了油气井总收入的15％。 这种特殊的优势仅限于小公司和投资者。 每天生产或提炼超过50, 000桶石油的任何公司都不符合资格。 每天拥有超过1, 000桶石油或每天600万立方英尺天然气的实体也被排除在外。
租赁费用
其中包括购买租赁和矿产权，租赁运营成本以及所有行政，法律和会计费用。 这些费用必须资本化，并在整个租赁期内通过消耗津贴予以扣除。
替代最低税
所有超额无形钻探成本已作为替代性最低税（AMT）报税的“优惠项目”被明确豁免。 建立AMT的目的是通过重新计算所欠所得税，并增加特定的优惠税收减免或项目，确保纳税人支付最低或“合理份额”的税款。
石油税收减免与能源基础设施发展
减税清单有效地说明了美国政府对发展国内能源基础设施的重视程度。 也许最能说明问题的事实是，除了上面列出的限制（即小生产者限制）以外，没有任何收入或净值限制。 因此，即使最富有的投资者也可以直接投资于石油和天然气，并获得上面列出的所有收益，只要他们将自己的所有权限制为每天1, 000桶石油即可。 实际上，在美国，没有任何其他投资类别可以与石油和天然气行业可利用的大量税收优惠竞争。
石油和天然气投资选择
石油和天然气投资者可以使用几种不同的途径。 这些可以分为四个主要类别：共同基金，合伙企业，特许权使用费权益和工作权益。 每一个都有不同的风险级别和单独的征税规则。
共同基金
自共同基金投资一篮子证券以来，共同基金投资方法对投资者的风险最小。 但是，共同基金投资不提供上述任何税收优惠。 投资者将对所有股息和资本利得缴税，就像对其他基金一样。
合作伙伴
几种形式的伙伴关系可用于石油和天然气投资。 有限合伙制是最常见的，因为它们将整个生产项目的责任限制在合伙人的投资额之内。 这些作为证券出售，必须在证券交易委员会（SEC）进行注册。 上面列出的税收优惠可通过传递。 合作伙伴每年将收到一张K-1表格，详细说明其收入和支出份额。
特许权使用费
特许权使用费是指拥有油气井钻探土地的人所获得的补偿。 特许权使用费收入“来自油井”总收入的“顶部”。 土地所有者通常会获得总产值的12％到20％的收益-显然，拥有包含石油和天然气储备的土地可以带来极大的利润。
此外，土地所有者不承担与租赁或水井有关的任何责任。 但是，土地所有者也没有资格获得拥有工作或合伙权益的人所享有的任何税收优惠。 所有特许权使用费收入都应在1040表的E表中报告。
工作兴趣
迄今为止，工作利益是参与石油和天然气投资的风险最高，参与程度最高的方式。 工作权益使投资者可以一定比例的所有权参与钻井活动。 工作利益也称为经营利益。
以这种形式收到的所有收入都应在1040年的附表C中进行报告。尽管该收入被视为自雇收入并需缴纳自雇税，但大多数以这种身份参加的投资者所获得的收入已经超过了社会应税工资基数安全。
工作权益不被视为证券，因此不需要出售许可证。 这种安排类似于普通合伙制，因为每个参与者都有无限责任。 经常可以通过绅士的协议买卖工作权益。
净收入利息（NRI）和石油税
对于任何给定的项目，无论最终如何将收入分配给投资者，生产都会细分为总收入和净收入。 总收入只是每天生产的每桶石油或每立方英尺天然气的数量，而净收入则减去支付给土地所有者的特许权使用费和大多数州评估的矿产遣散费。 项目中的特许权使用费或工作权益的价值通常被量化为每天生产的每桶石油或每立方英尺天然气的数量的倍数。
例如，如果一个项目每天生产10桶石油，而现行市场价格为每桶35, 000美元（由于多个因素，该数字不断变化），那么该项目的批发成本将为350, 000美元。
现在假设石油价格为每桶60美元，遣散税为7.5％，净收入利息（已支付特许权使用费后收到的工作利息百分比）为80％。 这些油井目前每天要抽出10桶石油，相当于每天生产600美元。 将其乘以30天（通常用于计算月产量的数字），该项目每月的总收入为18, 000美元。 然后，要计算净收入，我们减去18, 000美元的20％，即得出14, 400美元。
然后支付遣散费，这将是14, 400美元的7.5％（注意：土地所有者还必须为其特许权使用费收入支付此税）。 这使净收入达到每月约13, 320美元或每年约159, 840美元。 但是所有运营费用加上任何额外的钻井成本也必须从该收入中支付。 结果，假设没有钻新井，项目所有者每年只能从该项目中获得125, 000美元的收入。 当然，如果钻新井，它们将为项目提供大量税收减免以及额外的产量。
底线
从税收角度来看，石油和天然气投资从未像现在这样好。 当然，它们并不适合所有人，因为钻探石油和天然气可能是一个冒险的提议。 因此，SEC要求许多石油和天然气合作伙伴的投资者必须经过认证，这意味着他们必须满足一定的收入和净资产要求。 但是对于有资格的人来说，参与独立的石油和天然气项目可以在税收优惠的基础上提供可观的回报。
