在收入不平等加剧的环境中,富人正在以前所未有的水平积累财富,而创纪录的每日公民生活着薪水以薪水,似乎超高净值人士(UHNWI)不必担心太多。 富裕人士的定义为可投资资产超过3000万美元的人。 对于拥有这种财富的人来说,发展一种困扰整个社会的金钱麻烦(例如破产,丧失抵押品赎回权或无力偿还租金)需要特殊的财务责任,认为这是超富裕的处理方式拥有独特品牌的财务问题。
许多人认为,困扰世界上大多数人的超高资产净值人士所面临的财务问题,有点像长得帅,太聪明或周六晚上有太多约会日期可供选择。 这些挑战包括更改税法,进行遗产规划,在退休期间维持其生活方式以及保护其目前的财富水平。 虽然对于一个从事平均工资的平均工作的人来说,这听起来很疯狂,但身价5000万美元的超高净值人士通常会因为沦为简单的百万富翁而丧命。
重要要点
- 超高净值人士的可投资资产总计达3, 000万美元或以上,占全球人口的0.003%;高收入者属于最高税种,边际税率为37%。达到1, 140万美元,但超出部分的最高税率应为40%。超高净值人士通常会在退休后维持自己的生活方式,并通过积极的投资策略继续提高盈利能力。
谁是超高净值人士?
如上所述,超高净值人士(UHNWI)是拥有可投资资产总计3, 000万美元或以上的任何人。 但是,这些资产不包括房地产,耐用消费品或收藏品之类的东西。 属于这一类别的人往往是世界上最富有的人,拥有全球财富的很大一部分。 作为一个整体,超高净值人士约占世界人口的0.003%。
截至2018年,全球有225, 000多名超高净值人士,其中一半以上居住在北美。 属于该类别的世界上最富有的人包括亚马逊的首席执行官杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos),Facebook的马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg),沃伦·巴菲特(Warren Buffett),比尔·盖茨(Bill Gates)和沃尔顿家族的成员,这些都是沃尔玛财富的继承人。
更改税码
在整个21世纪,对超级富豪的税收待遇一直是一场政治足球。 在最近的记忆中,很少有政治人物和公众在意识形态上分歧更大。 一方面,供应方拥护者罗纳德·里根(Ronald Reagan)频道宣称,对富人保持低税率可以释放金钱,使他们能够以创造就业机会和为其他所有人发展经济的方式进行投资。 这种思路被称为trick流经济学,主张为富人减税,不仅是为了富人的利益,而且还因为富裕程度会降到整个社会。
然后是另一面,感觉中产阶级和工作贫困的人承担了太多的税收负担,超高净值人士利用漏洞和创造性的会计惯例支付的费用远低于公平份额。 对富人征收更高税率的支持者特别指出了长期资本收益,这是许多富人积累财富的方法。 长期资本利得税取决于个人收入水平,最高收入者要缴纳20%的税。
特朗普政府的《减税和就业法案》(2017年12月22日签署成为法律)对税法进行了30年来最大的改革。 它保留了七个税级结构,保持两个税率相同,并更改了五个(包括最高税率)。 新法规将这一比率从39.6%降至37%。 这些变化是暂时的,预计将在2025年到期。对超高净值个人征税的税率要高得多。 直到1980年,这一比例为70%。 1963年,最高税率达到了惊人的90%。 有很多政治家和有抱负的政治家想见识到极富裕者重新回到这些高利率。 随着政治两极分化的空前高涨,超高净值人士生活在不断向着对自己的利益不太友善的人转移权力的焦虑中。
通过《减税和就业法》提出的规定将于2025年到期。
遗产规划
超高净值人士担心维持自己的财富,以便继续为自己的生活方式提供资金。 但是他们中的大多数人也希望保留自己的财富,以便在他们不再生活时传给继承人。 理想情况下,他们希望政府在将这笔钱留给下一代之前,尽可能少地挪用这笔钱。
遗产税仅适用于极富阶层,超过90%的税收由收入最高的10%的人支付。 大约40%的遗产税是由该国最富有的人的0.1%支付的。 《减税和就业法案》增加了2019纳税年度的遗产税免税额,因此1140万美元的遗产免税。 超出此金额的任何部分,均按40%的税率征税。 尽管多年来免税额有所增加,但最高遗产税率实际上已经下降了。 1997年,超过60万美元的免税额的税率高达55%。 这意味着遗产价值更高—至少它高于免税额—超高净值人士在遗产转移中损失的更多。 此外,许多州都有自己的遗产税,或者在某些州被称为遗产税,这是在联邦遗产税基础上征收的。
超高净值人士使用许多计划来减轻遗产税的影响。 这些策略包括将其遗产留给尚存的配偶,在这种情况下,他们可以免税,利用慈善捐款,以及建立各种信托帐户-所有这些都可以用来免除遗产税。
退休期间维持生活方式
对于因投资而致富的超高净值人士,工作年限和退休年限之间几乎没有区别。 这些人可能会继续做对他们有用的事情,而年龄是无关紧要的因素。
然而,那些通过工作成为超高净值人士的人,包括首席执行官和其他高薪专业人士,有时在决定辞职时面临收入损失。 虽然拥有三千万美元或以上的资产足以满足您想要的任何退休生活,但一些超高净值人士在管理其资金方面做得很差,可能不得不在某个时候缩减规模。 超高资产净值人士有时会遇到的一个问题是流动性不足-他们拥有数百万美元,但其中大部分或全部都束缚在土地,房地产和其他资产上,这些资产无法轻易转换为现金。 其他超高净值人士的资金承担了太多的风险,尽管他们仍然有大量的资金流入时并没有感觉到太多的影响,但退休时却感到有很大的损失,而且很难轻易弥补大笔损失。
保护他们的财富
在2007年至2009年的大萧条期间,许多超高净值人士仅成为高净值人士(HNWI),这意味着拥有可投资资产超过100万美元但少于3, 000万美元的个人。 对于真正倒霉的少数人来说,他们的财富流失不仅失去了超级标签,这意味着他们失去了一切。
大多数超高净值人士的钱都没有存放在存款证(CD),货币市场账户,现金价值人寿保险和其他所谓的安全投资中,这些投资充其量只能带来温和的回报。 他们如此富裕的原因之一是他们利用了不断打败市场的激进投资工具。 但是,在市场问题上,回报和风险往往是步调一致的。 当熊市或经济衰退来袭时,帮助超高净值人士致富的高增长投资通常是第一个急剧跳水的人。 因此,依靠市场来赚钱的超高净值人士经常承受着另一场迫在眉睫的崩溃的持续压力。