什么是看跌期权比率？
买权比是一种被投资者广泛用来衡量市场整体情绪的度量。
“认沽”或看跌期权是一项以预定价格出售资产的权利。 “看涨期权”或看涨期权是一种以预定价格购买资产的权利。
如果交易者买入的看跌期权多于看涨期权，则表明看跌情绪上升。 如果他们购买的看涨期权多于看跌期权，则表明他们看到了牛市。
了解看涨期权比率
通过将交易的看跌期权数量除以交易的看涨期权数量，可以计算出看涨期权比率。
重要要点
- 看跌期权赋予交易者以预定价格出售资产的权利，看涨期权是以预定价格购买资产的权利，如果交易者买入的看跌期权多于看涨期权，则表明看空情绪上升。他们购买的看涨期权多于看跌期权，提防未来的牛市。
认沽权比率为1表示看涨期权的买主数与看跌期权的买主数相同。 但是，比率1并不是衡量市场情绪的准确起点，因为通常有更多的投资者购买看涨期权而不是买入看跌期权。 因此，股票的平均认购权比率为0.7被认为是评估情绪的良好基础。
一般来说：
- 上升的看涨期权比率， 或大于0.7或大于1的比率，表示股票交易者买入的看跌期权多于看涨期权。 这表明市场正在形成看跌情绪。 投资者要么猜测市场将会下跌，要么在出现抛售的情况下对冲他们的投资组合;看跌看跌期权比率下降或低于.7并接近.5被认为是看涨指标。 这意味着购买更多看涨期权而不是看跌期权。
认沽期权比率可以指示市场如何看待近期事件或收益。 极端的比率表明过度的看跌或过度的看涨情绪。
可以通过多种渠道获得用于计算看涨期权比率的数据，但是大多数交易者都使用芝加哥期权交易所（CBOE）网站上的信息。
特别注意事项
认沽权比率可帮助投资者在市场转向之前评估市场情绪。 但是，重要的是要同时考虑分子（看跌期权）和分母（看涨期权）的需求。
看涨期权的数量在比率的分母中找到。 这意味着减少交易的看涨期权的数量将增加比率的值。 这很重要，因为购买的看跌期权数量较少，可以在不增加看跌期权数量的情况下提高该比率。 换句话说，我们不需要看到购买大量看跌期权来增加比率。
由于看涨的交易员处于观望状态，默认结果是市场上有更多的看跌交易员。 这并不一定意味着市场空头，而是看涨的交易者处于观望状态，直到即将发生的大选，如大选，美联储会议或经济数据发布。
.7
股票的平均认沽期权比率被认为是评估情绪的良好基础。
观看看涨期权比率，以了解市场如何看待近期事件或收益，这很有帮助。 如果比率处于极端水平，则可能表示过度看跌或过度看涨情绪。
因此，一些投资者使用看涨期权比率作为逆势指标。
逆向指标
反向投资者使用看涨期权比率来帮助他们确定市场参与者何时变得过度看涨或过于看跌。
极高的看涨期权比率意味着市场非常看跌。 对于逆势交易者来说，这可能是一个看涨信号，表明市场过度看跌并且即将出现转机。 高比率可能是逆势买入机会的标志。
极低的比率意味着市场极为乐观。 逆势投资者可能会得出这样的结论，即市场过于看涨，并且应该回调。
没有任何单一比率可以确定地表明市场处于顶部或底部。 甚至被认为是极端的看涨期权比率的水平也不是一成不变的，并且随着时间的推移而变化。
通常，投资者将一段时间内的当前比率水平与平均值进行比较，以评估近期情绪是否发生了变化。 如果看涨期权比率在狭窄的范围内波动并突然上升，那么交易者可能会认为这是看跌情绪的突然增加，并相应地采取行动。
