R-平方与Beta：概述
大多数股票投资者都熟悉使用beta和alpha相关性来了解特定证券相对于同类证券的表现，但是R平方对投资者而言是更有用的工具。
- R平方（R 2 ）可帮助确定证券的beta（以及扩展为alpha）相关性的实际使用和可信赖度。Beta是衡量某只股票的价格运动与另一只股票或某一行业的匹配程度的度量。
相关性可以显示一段时间内一项投资的变动与指数变动的平行程度。 R平方用于确定它们在同一方向上移动的可靠性。
您可以使用公式计算R平方。 这些数字也在线发布。
R平方
R平方（R 2 ）是投资者或分析师可用来查看证券相对于基准指数表现如何的一种方法。 作为投资者，您想知道自己的持股与其他人相比表现如何。 例如，如果您拥有Microsoft，则想知道它的表现是否与Apple或HP一样好，或者与诸如S&P北美技术行业指数之类的技术指数相比，它的表现如何。
检查Beta会有帮助。 该数字可在股票报价中轻松获得，例如Investopedia上的报价。
但是，R平方是一种更强大的工具，因为它可以测量这种相关性的有用性差异，并为该差异提供一个数值。
R平方在0到100的百分比范围内定义了相关的实际值。高R平方数（从85到100）指示安全性能模式紧随所选索引的性能模式。 低R平方（小于70）表明证券的性能模式与索引的性能模式之间几乎没有联系。
您可以使用标准公式确定R平方。 一些共同基金公司在其广告文献中报告了其资金的R平方，但另一些则没有。 Yahoo Finance和Morningstar每天都会计算和发布R平方数据以及Beta数字。
贝塔
Beta是所选资产的价格变动与其他资产变动的密切程度的数字表示。 此相关性的度量标准是从-1到1，并显示了两种证券如何相互运动。
接近1的相关性表明这两种证券以相似的模式上升或下降。 相关性为0表示这两种证券的行为没有相似性。 接近-1的相关性表明，这两种证券倾向于彼此相反或相反的方向移动。
此相关数字是股票的beta。
找到两个完全相关的证券是非常不寻常的。 低于1.0的读数表明证券的波动性低于基准，而正好为1.0的指标表明证券的价格应随基准波动。 读数大于1.0表示资产比基准波动更大。
另一方面，阿尔法相关性通常被视为股票基金的关键绩效指标。 Alpha是衡量与基准指数相比基金或资产的风险调整后绩效的指标。 α为1.0表示投资表现优于指数1％。 alpha小于0表示投资回报低于基准。
特别注意事项
一般而言，贝塔系数较高的投资被认为具有较高的风险。 Beta较高的股票在牛市中的上涨趋势往往会比其基准更快，而在熊市中的下跌速度则更快。 在多个市场周期中，贝塔值较高的基金可能会波动，而不会产生可观的回报。
R平方得分高（85％至100％）表示该股票或基金可预测地与基准线保持一致。
重要要点
- 股票的beta表示一段时间内其价格走势与相关指数的走势接近程度;股票的alpha表示其相对于相关指数的表现良好; R平方表示这些绩效指标随时间推移的准确性。
