什么是生活方式基金
生活方式基金是一种投资基金,通常以长期投资为目的,管理具有不同风险水平的资产的多元化投资组合。 生活方式基金通常被寻求在特定使用日期的储蓄工具的投资者使用。
分解生活方式基金
生活方式基金经常被寻求产品以支持退休储蓄的投资者使用。 但是,投资者可以将其用于具有特定使用日期的任何数量的事件。 生活方式基金可以与目标日期基金进行比较,因为这两种基金的目的都是为了朝着特定目标投资基金。 生活方式基金的不同之处在于,它们在整个投资周期内通常没有遵循浮动路线的变动配置。 相反,他们专注于为开始在其人生各个阶段进行投资的投资者提供保守,适度或激进的风险分配。
生活方式基金策略
生活方式基金是标准平衡基金的迭代。 他们在投资方法中混合使用资产和资产分配策略,但是他们的目标更多地集中在为投资者提供长期投资的工具上。 生活方式基金将遵循现代投资组合理论的传统概念,根据基金的风险承受能力,使用股权和债务的最佳组合。 但是,与目标日期基金不同,大多数生活方式基金不会沿着指定的下滑路线转移其分配,也不着眼于指定的目标日期进行利用。
生活方式基金经理与平衡型基金类似地管理其投资组合。 但是,它们与平衡基金略有不同,因为它们的目的是为投资者提供实现特定目标和退出日期的投资工具。 这使它们在整体上比标准平衡基金更为保守。
生活方式基金通常旨在针对投资者的投资风格和生活阶段。 它们可以通过多种样式进行市场营销,并具有差异性,以提高投资者的风险承受能力。 风格可以包括保守,温和和激进。 它们可能还会扩展到收入或增长以及其他样式(例如价值),所有这些想法都是为了特定的风险承受能力。 风险承受力通常按年龄划分,建议年轻投资者使用激进基金,而退休时则建议使用保守基金。
激进的基金将通过对股票投资的更高分配来寻求更激进的回报,并且还将通过固定收益分配来管理资本保全。 在更具侵略性的基金选择中,投资可以广泛地分布在所有细分市场和全球区域中,以从所有市场机会中获得最大回报。 在保守型基金中,资产将主要用于低风险投资,而对整体固定收益的分配则更大。
生活方式基金投资
生活方式基金通常以一系列方式提供,类似于目标日期基金。 在生活方式基金类别中拥有领先市场产品的两名经理包括Vanguard和PIMCO。 Vanguard提供LifeStrategy基金,重点是使用特定基金作为核心目标日期持有量。 这些基金没有遵循顺风顺水的方式,而是专注于投资者的投资风格,使用风格专注作为管理长期储备金的一种手段。 PIMCO提供其REALPATH收入基金,与REALPATH目标日期基金相对应。 REALPATH收入基金与目标日期基金的不同之处在于,它不使用下滑路径。 该基金旨在为投资者提供长期的创收工具。