雷神公司(RTN)和联合技术公司(UTX)宣布将以全股票交易的形式合并,组成一家国防和航空集团,价值约1210亿美元,2019年的预期销售额约为740亿美元。
周一上午,雷神公司和联合技术公司的股票分别上涨了8.7%和4.4%,这令投资者感到鼓舞。
在Otis电梯和Carrier空调业务从United Technologies剥离后,“平等合并”有望在2020年上半年结束。 新公司雷神技术公司将由联合技术公司的股东拥有57%的股份,由雷神公司的股东拥有43%的股份。 联合技术董事长兼首席执行官格雷格·海斯(Greg Hayes)将被任命为首席执行官,雷神公司董事长兼首席执行官汤姆·肯尼迪(Tom Kennedy)将被任命为执行董事长。 新的董事会将由联合技术公司的八名董事和雷神公司的七名董事以及后者的首席董事组成。
彭博资讯(Bloomberg Intelligence)的分析师道格拉斯·罗哈克特(Douglas Rothacker)对《洛杉矶时报》说:“建立一个绝对的庞然大物的航空航天和国防承包商在很大程度上是多元化经营。” 两家公司拥有共同的客户,但在业务上并没有太多的重叠。 合并将降低集中的风险,并创建“与平台无关的功能的广泛且互补的产品组合”。
海耶斯在新闻稿中说:“联合技术公司与雷神公司的结合将决定航空航天和国防的未来。” “我们两家公司的标志性品牌拥有悠久的创新历史,关注客户和久经考验的执行力。通过共同努力,我们将拥有无与伦比的技术和强大的研发能力,这将使我们能够在整个业务周期中进行投资并满足客户的最高优先事项合并我们的投资组合还将带来成本和收入的协同效应,从而为我们的客户和股东创造长期价值。”
两家公司表示,在合并完成后的头三年,雷神技术公司将向股东返还18至200亿美元的资本。 到交易结束后的第四年,年度运行成本协同效应总额有望超过10亿美元,预计每年将节省约5亿美元的收益。 截止收盘时,该公司的净债务预计约为260亿美元,其中90%以上来自联合技术公司。