无论是计划退休，为大学基金存钱还是获得剩余收入，您都需要一种适合预算和需求的投资策略。 许多人在考虑投资时首先考虑转向股票市场。 尽管市场是一种常见的投资选择，但还有另一种可能更有效的投资工具。 房地产投资为股市提供了另一种选择。 在适当的情况下，它们可能具有较低的风险，可以产生更好的回报，并且通常可以提供更大的多元化。
十年前，大约三分之二的美国成年人在股票市场上有钱。 但是，在大萧条之后，工作安全，财务信心以及投资者投资资金的方式受到了威胁，所有这些都对投资情绪造成了重大损失。
到2016年，市场参与度下降到50％以上。 美国人仍在从危机中恢复过来，财务顾问经常鼓励他们进行投资，以使他们的长期回报最大化。 但是，大多数18至34岁的年轻人都忽略了这一建议。 相反，他们是在省钱或投资房地产。
重要要点
- 投资房地产或股票是个人选择，并且取决于投资者的钱包，风险承受能力，目标和投资方式。 房地产和股票给他们带来了不同的风险和机遇。 房地产不具有流动性，需要研究，需要大量的金钱和时间，但也提供了被动的租金收入。 股票要承受市场，经济和通胀风险，但不需要大量现金投入，可以轻松买卖。
房地产与股票投资
投资房地产或股票是个人选择，这意味着没有更好的选择。 这完全取决于投资者，他们的钱包，风险承受能力，目标和投资方式。 可以肯定地说，有更多的人投资于股票市场-也许是因为购买股票并不需要太多。 有了房地产，您将不得不节省大量资金。
大约15％的美国人在主要居住地以外的地方投资房地产。 尽管有更多的人拥有股票或共同基金，但该国只有10％的人口拥有80％的股票。 许多顾问可能会发现与准备投资的客户讨论股票市场和房地产市场的选择很有用。
对于许多准投资者而言，房地产之所以吸引人，是因为它是一种可以控制的有形资产，并具有多元化的额外好处。 房地产投资者拥有一些具体的东西，他们可以对此负责。 但是，在股票或房地产投资之间进行选择时，顾问和投资者有一些注意事项。
与客户比较退货
几十年来，股票的平均年复合回报率约为8％。 不用说，有些时期也有负回报。 但是，许多投资公司预测，未来几年回报会大大降低。 将股票市场与可以提高您的回报的收益（例如公司配套或追补供款）搭配使用，才有意义。 但是，这些特权并非总是可用，因此您可以从中受益的数量是有限的。 独立地投资于股票市场可能是不可预测的，投资回报率通常低于预期。
在比较房地产和股票市场的收益时，苹果与桔子之间的比较是一个比较结果-影响价格，价值和收益的因素非常不同-我们可以仅基于价值来考察它们。 自2000年以来，房地产的表现已超过股票市场约2比1，其年收益率为10.71％，而股票收益率为5.43％。 在投资回报率形成鲜明对比的情况下，许多寻求金钱的人希望通过收购租赁物业来变现并利用房地产。
通常，人们购买房地产时会期望它会随着时间的推移而大幅升值。 实际上，全国平均每年升值3％至4％。 但是，投资者可以从增值租赁物业中受益，但也可以从出租物业产生的收入中获得每年8％至12％的投资回报。
房地产与股票风险
房地产泡沫和银行危机给房地产和股票市场的投资者带来了价值下跌。 但是要记住，重要的是，尽管它们都在大萧条期间受到影响，但它们确实面临着非常不同的风险。
房地产
当涉及房地产以及与之相关的风险时，需要考虑一些事项。 人们不了解的最重要风险是房地产需要大量研究。 这不是您可以首先进入并期望立即获得结果和回报的东西。 房地产不是一种容易清算的资产，也不能迅速兑现。 这意味着您在绑定时无法兑现。
对于脚蹼或拥有出租物业的人，自行承担维修或管理租金的风险。 您会遇到的一些主要问题是高昂的成本，更不用说与租户打交道的时间和头痛了。 这不是您在下班时间可以做的事情，尤其是在出租的时候。 租户将始终需要一些东西，如果发生紧急情况，您可能无法将其推迟。 作为投资者，您可能需要并且需要考虑聘请承包商来对翻盖进行维修和翻新，或者聘请物业经理来监督租金的维持。 这可能会影响您的收益，但确实会减少您宝贵的时间来监督您的投资。
股市
股票市场要承受几种不同的风险：市场风险，经济风险和通货膨胀风险。
首先，股票价格可能非常不稳定，这意味着它们的价格会受到市场波动的影响。 波动可能是由地缘政治事件以及公司特定事件引起的。 举例来说，一家公司在另一个国家/地区开展业务。 外国部门应遵守该国的法律和法规。 但是，如果该国的经济出现问题或出现任何政治麻烦，则该公司的股票可能会遭受损失。 股票还受经济周期以及货币政策，法规，税收修订甚至国家中央银行设定的利率变化的影响。
其他风险可能来自投资者本人。 选择不分散持股或依靠特定类型股票的投资者也在为更高的风险做好准备。 考虑一下：支付股息的股票可以产生一些可靠的收入，但是需要花大量的钱在高股息股票上才能产生足够的收入来维持退休生活而不出售额外的证券。 仅依靠高股息股票意味着投资者可能会错失更高增长投资的机会。
利弊
房地产的利与弊
房地产投资者有能力获得更多的资本杠杆并看到一些税收优惠。 尽管房地产不像股票市场那样具有流动性，但长期现金流却提供了被动收入和升值的希望。
尽管如此，重要的是要考虑房地产投资的金额。 投资者如果不进行全现金交易，就必须有能力获得首付和融资。 由于房地产的流动性不强，因此投资者无法在需要时立即依靠出售房地产。 其他缺点包括与物业管理相关的其他成本，以及用于维护建筑物的时间。
房地产不容易清算或快速出售，而股票可以相对轻松地进行交易。
股票市场的利与弊
对于大多数投资者而言，无需花费大量现金就可以开始进入这个市场，这使其成为一种有吸引力的选择。 与房地产不同，股票具有流动性，很容易买卖，因此在紧急情况下您可以依靠它们。
但是，如上所述，股票往往更不稳定，导致投资风险更大。 卖出股票可能会导致资本利得税，使您的税收负担更加沉重。 而且，除非您在市场上有很多钱，否则您的持股量可能不会很大。
要考虑的其他因素
与购买股票，共同基金甚至房地产投资信托基金相比，购买房地产需要更多的初始资金。 但是，在购买房地产时，投资者拥有更多的杠杆作用，可以购买更有价值的投资工具。 将25, 000美元投入证券可购买25, 000美元的价值。 相反，同样的房地产投资可以购买125, 000美元的房屋抵押贷款和免税利息。
从租金中获得的现金有望用于抵押，保险，财产税和维修。 但是管理得当的财产也会为业主带来收入。 其他房地产投资收益包括折旧和其他税收冲销。
即使在租金管制的地区，产生每月租金收入的房地产也会随着通货膨胀而增加，这提供了额外的优势。
另一个考虑因素是出售投资后的税收。 出售股票通常会导致资本利得税。 如果在出售后购买了其他财产，则可以递延房地产资本收益，在税法中称为1031交换。
底线
房地产和股票都带来风险和回报。 作为退休投资工具，投资股票市场受到了广泛关注，特别是对于定期向401（k）或Roth IRA捐款的人。 但是，多元化很重要，尤其是在长期储蓄时。 投资者应选择各种资产类别或行业以降低风险。 投资房地产是使您自己或客户的投资组合多样化的理想方法，同时降低风险并最大化回报。
