最近的股市波动代表了在这种环境下机器人顾问的首次考验。 过去几年中，机器人顾问的增长非常显着。 即使在2011年更正期间，它们也不是那么普遍。 机器人顾问的未知数之一是他们的投资组合在熊市中的表现如何，而客户会坚持下去。 当前的环境并不代表确定的测试，也没有关于客户大量离职的报告。
然而，到某个时候，我们将有一个漫长的熊市，这将提供一个更好的晴雨表，用以说明客户与机器人顾问之间的关系到底有多粘。
通讯技术
在最近的低迷时期，Wealthfront在Twitter，Inc.（TWTR）和其他社交媒体平台上表现活跃。 它与那些在市场急剧下降后对自己的账户表示担忧的客户进行了接触。 Wealthfront创始人兼首席执行官亚当·纳什（Adam Nash）在通过社交媒体和电子邮件与客户沟通时指出，市场在上升，也将在下降。 最近同意被贝莱德公司（BlackRock，Inc.）（BLK）收购的FutureAdvisor向客户发送了个性化电子邮件，并邀请了工作人员顾问根据需要随时拨打电话。
年轻的客户
许多机器人顾问客户都是千禧一代，他们在金融危机期间长大，并看着他们的父母尽其所能地度过市场动荡。 一些人看到了恐慌的例子，而另一些人则看到了从容的长期方法的例子。 看到这些年轻的投资者如何应对股市持续低迷将是非常有启发性的。 这一代人习惯于在线开展业务，但这会延续到他们的投资中吗？ 他们可以通过电子邮件或社交媒体联系与财务顾问进行交流吗？ 他们会坚持其投资计划吗？ 这位婴儿潮一代只能推测，但是我希望这些机器人顾问公司在实际市场或经济危机期间比通过社交媒体和电子邮件与客户进行交流更好。
机器人顾问的崛起
对传统顾问的启示
尽管最近的市场下跌可能并不能告诉我们太多，但智能顾问客户对此类事件以及随后的低迷的反应将是显而易见的。 传统的财务顾问会在市场下跌时从真实的人手里获得资金。
肯塔基州路易斯维尔Pillar Advisors的收费财务顾问Greg Curry说：“机器人顾问的出色之处在于他们通过严格的程序进行投资并采用一套严格的规则。当人类客户规避这些问题时，就会出现问题。规则与机器人的建议有所不同。”
“在低迷的市场中，” Curry补充道，“许多客户需要手把手的东西，而与人力财务顾问互动的价值可能是他们坚持采用周密的财务计划和投资策略，并采取不利于企业发展的举措之间的区别。他们的财务前途是出于恐惧。”
与一些专家的预测相反，如果机器人顾问在下一个主要的熊市期间没有看到大量的客户外逃，那么传统的财务顾问可能会感到受到威胁。 可能已经意识到，许多投资者并不需要人为感或至少他们不需要为此付出额外的费用。 这在很大程度上还取决于特定投资者的需求，包括他们需要的建议和服务的类型。 通过机器人顾问关系很难为税收计划和退休收入计划等领域的任何复杂性提供服务。
与传统顾问的隶属关系
随着贝莱德（BlackRock）最近收购未来顾问（Future Advisor）和西北互助保险（Northwestern Mutual Life）收购了学习投资（Learnvest），越来越多的传统金融服务公司购买了其技术和/或他们对千禧一代和其他新兴投资者的知识的自动顾问。正在发展。
Vanguard的个人财务顾问服务部门将机器人顾问技术与实时财务顾问联系在一起。 它表明，在最近的低迷时期，他们与顾问进行磋商的请求增加了约9％。
Charles Schwab Corp.（SCHW）通过其Schwab Institutional部门提供其Intelligent Portfolios机器人顾问的顾问版本。 由Schwab Institutional托管的财务顾问可以向客户提供该平台，并根据需要进行一些自定义。 Betterment和Fidelity Investments达成了一项协议，允许在Fidelity机构平台上托管的顾问访问与客户一起使用的Betterment技术和工具。
像Schwab和Fidelity这样的顾问安排的问题是，这些独立的财务顾问愿意为客户提供在这些平台下工作的哪种水平？ 使用这项技术的目的似乎是使顾问能够满足出于某种原因想要“精简”版本的顾问服务的客户的投资需求。 他们会接听这些想要牵手的小型客户的电话吗？ 他们会将通讯限制为电子邮件吗？
提供某种形式的机器人顾问服务的想法似乎正逐渐受到人们的青睐，这是传统顾问提供一种低调服务的一种方式，以便为年轻，富裕的客户提供服务，同时将他们培养为未来的目标客户随着他们事业的发展，并从婴儿潮一代的父母那里继承财富。
底线
关于机器人顾问的未知数之一是他们的客户在长期的市场低迷期间将如何反应。 在最近的市场下滑期间，我们看到了这些公司的沟通努力的样本。 只有时间才能证明这些公司在沟通方面的表现如何，以及在客户保留方面的问题是什么。
