什么是SEC表格D？
SEC表D是向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件。 对于某些公司而言，根据D（Reg）条例豁免条款或第4（6）条豁免条款出售证券是必需的。
表格D是一份简短通知，其中详细介绍了新发行中有关投资者的公司基本信息。 这些信息可能包括要约的大小和发行日期，以及公司执行官的姓名和地址。 在提交非豁免发行时，该通知代替了传统的冗长报告。
表格D必须在首次出售证券后15天之内提交。
了解SEC表格D
表格D也称为“证券出售通知书”，是D条例第4条第6款和/或1933年《证券交易法》的统一有限售后豁免的要求。
该法案通常被称为“证券真相”法，要求这些注册表格提供必要的事实，必须向部分所有者披露交易的重要信息，即使是这种不太传统的公司证券注册形式也是如此。 。 表格D帮助SEC实现了1933年《证券交易法》的目标，要求投资者在购买前获得适当的数据。 它还有助于禁止销售中的欺诈行为。
SEC表D和私募
条例D规管证券的私募。 私募是一种筹资活动，涉及向相对较少的精选投资者出售证券。 这些投资者通常是经过认证的，可以包括大型银行，共同基金，保险公司，养老基金，家族办公室，对冲基金以及高净值人士和超高净值人士。 由于这些投资者通常拥有大量资源和经验，因此与公开发行相比，私募的标准和要求通常很少。
在公开发行或传统IPO中，发行人（上市的私人公司）与投资银行或承销公司合作。 该公司或公司联合组织可帮助确定要发行哪种证券（例如普通股和/或优先股），要发行的股票数量，股票的最佳发行价以及将交易推向市场的最佳时间。 由于传统的IPO通常是由机构投资者购买的（他们随后能够将部分股份分配给散户投资者），因此至关重要的是，此类公开发行应提供详尽的信息，以帮助经验不足的投资者充分了解部分拥有该股票的潜在风险和回报。公司。
