什么是SEC表格MSD
要充当市政证券交易商（MSD），银行，金融机构或实体必须提交SEC表格MSD。 银行或其他金融机构或组织中的特定部门或部门必须向证券交易委员会（SEC）提交MSD表格，以市政证券交易商的身份行事。
根据1934年《证券交易法》第15B（a）条，只有市级证券监管委员会（MSRB）定义的MSD表格才可以修改银行或银行可单独识别的部门或部门的当前注册。 此外，该申请或修正应被视为由银行代表申请人提出。
重要要点
- 美国证券交易委员会（SEC）要求MSD表格成为市政证券交易商（MSD），该表格还用于修改或更正现有交易商的详细信息，可由个人，公司或公司的部门填写。
SEC Form MSD的基础
1934年《证券交易法》第15B（a）条详细规定了市政证券交易商的规定。 此外，MSD表格要求公司披露其市政证券部门的任何工作人员是否参与了与证券销售有关的纪律处分程序。 要正式撤销作为市政证券交易商的身份注册，实体必须使用SEC表格MSD-W。
顾名思义，市政证券交易商从事市政证券的交易。 市政证券通常是由政府或政府机构发行的债券。 这些债券与其他场外交易股票一样，在二级市场上进行场外交易（OTC）。 市政债券交易商向其他经纪交易商提供其交易债券的报价。 投资者倾向于喜欢市政债券，因为它们在联邦，州或地方一级提供避税收入，或者它们可以结合起来使用。
市政债券交易商工作示例
一个市政证券交易商的典型举动的假设示例包括：报价给另一位有兴趣购买纽约州GO债券的交易商，报价为“ 6.12％的公司债券在45分钟内收回5分钟”。
市政交易商愿意以6.12％的到期收益率将债券出售给采购交易商，并准备在45分钟内出售。 但是，如果在那45分钟内另一个感兴趣的一方希望购买相同的债券，则第二个感兴趣的买方将根据卖方仍然有义务向第一个买方出售证券这一事实收到标的报价。 然后，销售交易商将与第一位买家联系，并在5分钟内通知他们购买债券或失去以报价价格购买债券的权利。 如果第一交易者未能在5分钟召回时间内允许购买债券，则销售交易者可以随后以6.12％的价格与第二感兴趣方交易债券。
真实的例子
填写SEC表格MSD的说明中指出，可以使用可填充的PDF对其进行寻址，也可以将其键入到文档的纸质副本上。 金融机构内授权人员的原始和手动签名必须出现在所用表格的任一版本上。 另外，授权人员必须参与部门或提出申请的人员的管理，指导和监督。
如果某人正在申请MSD身份，则完成的文件必须带有该人的主管或主要官员的名义上的签名。 申请部门或银行部门时，签名人必须是组织那部分的主要负责人。
