目录
- 什么是行业细分？
- 了解行业细分
- GICS行业
- 多元化和部门
什么是行业细分？
部门细分是基金或投资组合中各部门的混合，通常表示为投资组合百分比。 部门的指定可能会有所不同，具体取决于基金的投资标准和总体目标。
了解行业细分
提供部门细分以进行基金分析，并且可以帮助投资者观察基金的投资分配。 行业投资可能是影响该基金投资的重要因素。 基金可以针对特定行业，寻求在不同行业之间进行多元化投资，或者总体上存在由广泛投资产生的行业差异。 部门基金将为指定部门分配100％的资金。
一些基金可能会限制行业投资。 因此，基金经理使用基金分析来排除特定投资。 这通常发生在以环境，社会和治理为重点的基金中。 这些资金试图排除像烟草这样的微观部门。
基金公司在其营销材料中定期提供行业报告。 部门细分通常代表每月或每季度对基金资产部门分配的描述。 有些基金甚至可能每天在基金的网站上报告行业细分。
GICS行业
通常将部门视为广泛的分类。 在每个部门中，还可以进一步划定许多子部门和行业。 全球行业分类标准（也称为GICS）是定义行业分类的主要金融行业标准。
全球行业分类标准是由指数提供商MSCI和标准普尔制定的。 它的层次结构从11个行业开始，可以进一步划分为24个行业组，68个行业和157个子行业。 它遵循一个编码系统，该系统将每个组的代码分配给市场上公开交易的每个公司。 GICS编码系统已集成到整个行业中，可以通过金融技术进行详细的报告和库存筛选。
通常用于部门细分报告的11个广义GICS部门包括：
- 能源材料工业非必需消费性主食健康保健金融金融信息技术电信服务公用事业房地产
多元化和部门
多元化的股票投资组合将持有大多数（如果不是全部）GICS行业的股票。 股票行业的多元化有助于减轻因影响特定行业或行业内公司的因素而引起的特有或非系统性风险。
寻求投资单个行业增长前景的投资者也可以使用行业指数。 投资公司提供被动指数基金，试图复制GICS的11个领域。 先锋信息技术指数基金是被动管理型共同基金的一个例子，该基金试图复制MSCI美国可投资市场信息技术指数的资产。 投资者还可以通过交易所交易基金Vanguard Information Technology ETF获得该策略。
