什么是1934年证券交易法？
1934年制定的《证券交易法》（SEA）旨在规范发行后二级市场上的证券交易，从而确保了更大的财务透明度和准确性，并减少了欺诈或操纵行为。
SEA授权成立SEA的监管机构证券交易委员会（SEC）。 SEC有权监督证券（股票，债券和场外证券）以及市场和包括经纪人，交易商和投资顾问在内的金融专业人士的行为。 它还监视上市公司必须披露的财务报告。
重要要点
- 颁布1934年《证券交易法》以管理二级市场上的证券交易，所有在证券交易所上市的公司都必须遵守1934年SEA概述的要求.1934年《证券交易法》的要求旨在确保公平和投资者信心的环境。
了解1934年证券交易法
所有在证券交易所上市的公司都必须遵守1934年《证券交易法》中规定的要求。主要要求包括对在证券交易所上市的任何证券进行注册，披露，代理请求以及保证金和审计要求。 这些要求的目的是确保公平和投资者信心的环境。
SEC可以选择在联邦法院提起诉讼，也可以选择在庭外和解。
1934年的SEA授予SEC广泛的权力来监管证券业的各个方面。 它由总统任命的五名专员领导，下设五个部门：公司财务部，贸易和市场部，投资管理部，执行部以及经济和风险分析部。
SEC有权力和责任领导调查潜在的SEA违规行为，例如内幕交易，出售未注册股票，窃取客户资金，操纵市场价格，披露虚假财务信息以及破坏经纪人-客户诚信。
此外，SEC强制执行所有资产超过1000万美元且股份由500多名所有者持有的公司的公司报告。
1934年《证券交易法》的历史
1934年的SEA由富兰克林·罗斯福（Franklin D. Roosevelt）政府颁布，以回应人们普遍认为不负责任的金融行为是1929年股市崩盘的主要原因之一。 1934年的SEA遵循1933年的《证券法》，该法律要求公司公开某些财务信息，包括股票销售和发行。
罗斯福政府提出的其他监管措施包括1935年的《公共事业控股公司法》，1934年的《信托契约法》，1940年的《投资顾问法》和1940年的《投资公司法》。在证券交易几乎不受监管的环境下，相对较少的没有公共知识的投资者就聚集了公司的控股权益。
