Slack Technologies Inc.是基于云的工具和服务的提供商，可促进工作场所的协作，该公司将于本周上市。 该公司于2019年4月26日向美国证券交易委员会（SEC）申请了首次公开募股（IPO）。一些备受吹捧的IPO已投放市场，因为以技术为导向的私人公司寻求在上市期间公开上市。美国主要股市指数均处于或接近历史高点。 下表总结了与Slack IPO相关的关键事实。
Slack Technologies IPO：主要事实
- 将被构造为直接公开发行（DPO）。现有的私人股本将向公众出售。市场（而非投资银行家）将决定发行价，该价格将于6月20日在纽约证券交易所（NYSE）开始交易，交易代码为“ “公司已收到每股26美元的参考价，这将使公司的估值达到157亿美元
财经摘要
- 截至2019年1月31日的财政年度收入为4.006亿美元，比上一财政年度增长82％上一财年亏损1.407亿美元，上一财年为1.401亿美元上一财年的现金消耗率为9700万美元净亏损超过现金消耗率因为客户先付了现金，现金等价物和有价证券：8.411亿美元
使用情况统计
- 每日活跃用户超过1000万集体每周使用量超过10亿条消息和5000万小时典型付费用户每个工作日在至少一台设备上连接9小时典型付费用户每个工作日活跃时间超过90分钟
订户数据
- 超过600, 000个拥有三名或更多员工的组织使用了超过500, 000个组织的免费订阅计划截至2019年4月30日，超过95, 000个组织是付费客户。最近一个会计年度的付费客户比上一年增长了49％每月付款计划付费用户包括《财富》 100强中的65家以上公司575家大客户每年支付100, 000美元或更多，增长93％575大客户贡献了上一财年总收入的40％
战略方向的转变
Slack是一个随着公司发展而改变战略方向的例子。 《华尔街日报》指出，Slack于2009年以一家名为Tiny Speck的游戏公司起家，最终看到了将其最初专门为内部使用而开发的消息软件商业化的更多机会，以替代传统电子邮件。
DPO与IPO
《华尔街日报》指出，通过选择直接公开发行（DPO），Slack应该节省数千万美元的费用，否则这些费用将在典型的IPO中支付给投资银行家，承销商和出售集团的成员，如下所述。 Slack已聘请摩根士丹利（Morgan Stanley）为做市商Citadel Securities LLC设定其股票的开盘价提供建议，该价格将取决于买卖订单。
摩根士丹利（Morgan Stanley）在音乐流媒体服务Spotify SA（SPOT）中扮演了类似的角色，该公司于2018年采用DPO路线。 截至2019年6月18日收盘时，Spotify的股价比2018年4月3日首日交易的开盘价低9.8％，比7月26日盘中交易的历史高位低24.8％。 ，2018。
传统IPO的不同之处
在绝大多数IPO中，一家要上市的公司都会聘请一家投资银行公司来管理发行，估算需求并相应地设置要发行的股票数量和发行价格。 在任何规模较大的IPO中，领先的投资银行公司都将组建一个银团，其中包括将在零售和机构投资者中与购买者排成一列的其他投资银行和经纪交易公司。
IPO的两个主要类别是尽力而为和坚定承诺交易。 在一项确定的承诺交易中，为其提供担保的投资银行家承诺为发行人提高特定的最低金额。 相比之下，就尽力而为交易没有这样的保证。 结果，发行公司在确定承诺交易中向承销商支付的费用较高，以补偿增加的风险。 通过选择DPO，Slack本质上选择了尽力而为产品的低成本版本。
