多年来，美国的会计惯例已有所改善，但公司仍可以通过许多方法来操纵其财务业绩。 而且，不仅以通常的方式，资产负债表甚至可以用于将来的“存储收益”！ 在重述的收益中可能会看到这些做法的证据，这可能会严重破坏股价。
我们将探讨公司为何以及如何利用创意会计来夸大公司的资产或低估其负债。 结果可能会误导人们对收入能力和财务状况的衡量。 本文将探讨简单的方法，使投资者可以通过简单地查看公司的财务报表和披露来发现问题。
为什么要增加资产负债表？
操纵资产负债表的公司通常试图在未来时期（或当期）增加其收益能力，或者使它们看起来财务状况良好。 毕竟，财务状况良好的公司可以更轻松地以低利率获得信贷额度，并且更容易以更好的条件发行债务融资或发行债券。
高估资产
呆账准备金
应收账款在发现过早或捏造的收入中起着关键作用，但也可以通过为呆账准备金的方式将其单独用于增加收入。 当然，如果修改不当，呆账准备金将来会证明是不足的，但是应收账款在短期内会暂时增加。
通过将应收账款与净收入和收入进行比较，投资者可以发现呆账准备金何时不足。 当资产负债表项目的增长速度快于利润表项目的增长速度时，投资者可能希望通过进一步调查来研究呆账准备金是否足够。
库存管理
库存代表已制造但尚未出售的商品的价值。 出售这些商品时，其价值将作为出售商品的成本转移到损益表中。 结果，假设实际库存和销售水平保持不变，夸大库存价值将导致低估销售商品的成本，从而人为地提高净收入。
操纵库存的一个例子是Laribee Wire Manufacturing Co.，该公司记录了虚拟库存，并按肿的价值进行其他库存。 这帮助该公司通过使用库存作为抵押品从六家银行借了约1.3亿美元。 同时，该公司报告该期间的净收入为300万美元，而实际上却亏损了650万美元。
投资者可以通过寻找明显的趋势来发现高估的库存，例如库存增长快于销售额，库存周转减少，库存增长快于总资产以及销售成本占销售百分比的下降。 这些数字中的任何异常变化都可能表示潜在的库存会计欺诈。
子公司和合资企业
上市公司在单独的业务或实体中进行大量投资时，可以根据其控制子公司的能力采用合并法或权益法核算投资。 不幸的是，这为希望隐瞒和操纵其子公司或合资企业真实业绩的公司敞开了大门。
根据权益法，该投资按成本入账，随后进行调整以反映净损益和所收到股息的份额。 尽管这在资产负债表和损益表中进行了报告，但该方法的确限制了可供投资者使用的信息。 例如，一家公司可能夸大了利息保障范围，以更改子公司的杠杆比率。
当公司在他们似乎控制子公司的情况下使用权益法进行会计核算时，投资者应格外谨慎（也许要看一下审计师的可靠性）。 例如，一家美国公司通过似乎在其中发挥控制作用的多家子公司在中国经营，可能会创造一个易于操纵的环境。
低估负债
养老金义务
养老金债务已经可以由上市公司操纵了，因为债务会在将来发生，并且需要使用公司产生的估计数来对其进行会计处理。 公司可以做出激进的估计，以改善短期收益并产生财务状况更强的幻觉。
通过改变一些减少退休金义务的假设，公司可以使自己的财务状况更强。 由于养老金福利义务是员工获得的未来付款的现值，因此可以通过折现率有效地控制这些帐户。 折现率的提高可以大大减少养老金义务，具体取决于义务的规模。
同时，公司还可以使用养老金会计来通过人为地更改损益表上的净收益成本或养老金计划资产的预期收益来操纵短期收益。 虽然估算值应与折现率大致相同，但公司可以做出激进的估算值，这将影响损益表。 计划资产的预期收益的增加将减少损益表中的养老金支出并增加净收入。
或有负债
或有负债是取决于未来事件以确认债务，欠款，受款人或应付日期的存在的债务。 例如，保修义务或预期的诉讼损失可被视为或有负债。 公司可以通过低估其重要性来创造性地考虑这些负债。
无法记录可能发生的或有负债并经过合理估计的公司正在低估其负债，并高估其净收入或股东权益。 投资者可以通过仔细阅读公司的脚注来避免这些问题，该脚注包含有关这些义务的信息。
底线
公司可以通过许多不同的方式来操纵资产负债表，从库存会计到或有负债。 但是，投资者可以通过稍微仔细阅读财务报表来发现这些做法。
