保密性，策略性和速度性是最能定义高频交易（HFT）公司以及实际上当今的整个金融行业的术语。
高频交易公司对其运作方式和成功秘诀是秘密的 。 与HFT相关的重要人物回避了风头，并且宁愿鲜为人知，尽管这种情况现在正在改变。
高频交易业务中的公司通过多种策略进行交易以赚钱。 这些策略包括不同形式的套利–指数套利，波动性套利，统计套利和合并套利，以及全球宏观，多头/空头股票，被动做市等等。
HFT依靠超快速的计算机软件，对重要资源的数据访问（纳斯达克TotalView-ITCH，NYSE OpenBook等）和连接，而延迟最小（延迟）。
让我们进一步探讨HFT公司的类型，其赚钱策略，主要参与者等。
高频交易公司通常使用私人资金，私人技术和许多私人策略来产生利润。 高频交易公司可以大致分为三种类型。
- HFT公司最常见和最大形式是独立所有权公司。 专有交易（或“专有交易”）是用公司自己的钱而不是客户的钱来执行的。 同样，利润是给公司的，而不是给外部客户的。某些HTF公司是经纪-交易商公司的子公司。 许多常规的经纪交易商公司都有一个子部分，称为专有交易柜台，在此子区域进行HFT。 此部分与公司为常规外部客户开展的业务分开。最后，HFT公司也作为对冲基金运作。 他们的主要重点是利用套利从证券和其他资产类别的定价效率低下中获利。
在《沃尔克规则》颁布之前，许多投资银行都有专门针对HFT的部门。 沃尔克后，没有任何商业银行可以拥有专有交易柜台或任何此类对冲基金投资。 尽管所有主要银行都关闭了其HFT商店，但其中一些银行仍面临有关过去可能发生的与HFT相关的渎职行为的指控。
他们如何赚钱？
专有交易者采用了许多策略来为其公司赚钱。 有些很平常，有些更有争议。
- 这些公司从双方进行交易，即他们使用高于当前市场价格（对于卖出）而略低于当前市场价格（对于买入）的限价订单下达买卖指令。 两者之间的区别是他们获得的利润。 因此，这些公司沉迷于“做市”，只是从买卖差价之间的差额中获利。 这些交易是通过使用算法的高速计算机执行的。HFT公司的另一收入来源是，它们通过电子通信网络（ECN）和某些交易所提供的流动性获得报酬 。 高频交易公司通过建立买卖差价，一天之内多次多次出售低价，大量交易的股票（通常是高频交易的最爱）来扮演做市商的角色。 这些公司通过平仓交易并创建新交易来对冲风险。 （请参阅： 热门股票高频交易者（HFTs）精选 ）这些公司赚钱的另一种方式是寻找不同交易所或资产类别上证券之间的价格差异 。 这种策略称为统计套利，其中专有交易员正在寻找跨不同交易所的价格暂时不一致的情况。 在超快速交易的帮助下，它们利用了许多甚至都没有注意到的微小波动。HFT公司还通过沉迷于动能来赚钱。 公司可能旨在通过使用一系列交易吸引其他算法交易者也交易该股票，从而导致该股票的价格飙升。 整个过程的推动者都知道，在经过某种“人为创造的”快速价格运动之后，价格恢复到正常水平，因此交易者通过提早持仓并最终在变出之前进行交易来获利。 （相关阅读： 散户投资者如何从高频交易中获利 ）
玩家们
HFT世界的参与者从小型公司到中型公司，再到大型公司。 该行业的一些名字（排名不分先后）包括自动交易台（ATD），Chopper Trading，DRW Holdings LLC，Tradebot Systems Inc.，KCG Holdings Inc.（由GETCO和Knight Capital合并），Susquehanna International Group LLP（ SIG），Virtu Financial，Allston Trading LLC，Geneva Trading，Hudson River Trading（HRT），Jump Trading，五环资本LLC，简街等。
风险性
从事HFT的公司通常面临与软件异常，动态市场状况以及法规和合规性有关的风险。 其中一个引人注目的例子是2012年8月1日的一场惨败，这使Knight Capital Group濒临破产-当天开市不到一个小时，它就损失了4亿美元。 由算法故障引起的“交易故障”导致了150种不同股票的不稳定交易和不良订单。 该公司最终被保释。 这些公司必须进行风险管理，因为它们有望确保大量合规性并应对运营和技术挑战。
底线
从事高频交易行业的公司因其秘密的做事方式而为自己赢得了坏名声。 但是，这些公司正在慢慢摆脱这种形象并公开露面。 高频交易已遍及所有主要市场，并且是其中的很大一部分。 根据消息来源，这些公司仅占美国贸易公司的2％，但约占交易量的70％。 HFT公司面临许多挑战，因为他们的策略一再受到质疑，并且有很多建议可能会影响他们的业务发展。
