什么是系统重要性金融机构（SIFI）？
具有系统重要性的金融机构（SIFI）是美国联邦监管机构确定的银行，保险或其他金融机构，如果经济崩溃将给经济带来严重风险。 SIFI被视为“太大而不能倒闭”，并施加了额外的监管负担以防止它们倒闭。 但是，SIFI标签带来了更多的审查和额外的规定。
重要要点
- 具有系统重要性的金融机构（SIFI）是美国监管机构认为如果经济崩溃将给经济带来严重风险的公司，此标签施加了额外的监管要求并进行了严格的审查，包括美联储的严格监管，更高的资本要求，定期的压力测试以及产生“生前遗嘱”的需求。去年，唐纳德·特朗普总统签署了一项法案，削减了《多德-弗兰克法案》的部分规定，提高了确定哪些公司有系统重要性的金融机构的门槛（这些变化将使许多中型金融机构节省数百万美元的法规遵从成本，并使他们有更大的灵活性来扩展业务。
了解具有系统重要性的金融机构（SIFI）
这次大衰退主要归咎于金融公司承担过多风险。 监管机构认识到，未来进行更严格的审查对于防止重蹈覆辙至关重要，并指出该行业的许多公司对经济的功能已根深蒂固，或者如他们所说的那样，过于庞大，复杂且相互关联而无法倒闭。
为应对金融危机，2010年《多德-弗兰克法案》建立了金融稳定监督委员会（FSOC），赋予其标记银行和其他公司具有系统重要性的金融机构（SIFI）的权力。
该标签强加了额外的法规要求并加强了审查。 其中包括美联储的严格监督，更高的资本要求，定期的压力测试以及产生“生前遗嘱”的需要-计划在不引发金融危机或无需纾困的情况下结束运营。
需要在测试中显示出压力迹象的金融机构推迟股票回购，缩减股息计划，并在必要时筹集更多资金。
该法律旨在防止再次发生2008年金融危机。在这次金融危机中，大部分不受监管的机构，例如美国国际集团（AIG），都需要由纳税人资助的大规模救助计划。 鉴于金融危机可能起源于意料之外的地方，立法者成立了FSOC，根据规模，财务状况，商业模式以及与经济其他领域的相互联系所构成的风险对企业进行检查。
具有系统重要性的金融机构（SIFI）的资格
最近，确定哪些公司是具有系统重要性的金融机构（SIFI）的过程已经发生了一些变化。 以前，资产超过500亿美元的金融机构被认为具有系统重要性。
然后，在2018年，在小型银行为应对遵守加强监管的成本而苦苦挣扎的投诉浪潮之后，唐纳德·特朗普总统将《多德-弗兰克法案》描述为“一种非常消极的力量”，签署了部分退回法律。 该法案将具有系统重要性的金融机构（SIFI）的门槛提高到1000亿美元，然后在18个月后一直提高到2500亿美元。
预计这些变化将使大约26家银行从严格的年度压力测试中解放出来，从而使受到严格审查的机构数量减少到大约12家。这些放宽的外观将节省数百万美元的合规成本。 较少的监督也应给予他们更大的灵活性来扩展业务。
影响因素 具有系统重要性的金融机构（SIFI）
过去，确定非银行机构是否构成系统风险的过程受到了广泛的批评。 大都会人寿保险公司（MET）在2016年3月胜诉，抗议其具有系统重要性的地位，法官呼吁政府决定将人寿保险公司标记为“任意和反复无常”。
对具有系统重要性的金融机构（SIFI）标签和多德-弗兰克（Dodd-Frank）法规的怀疑论者更普遍地认为，该名称并没有阻止公司“太大而不能倒闭”，而只是标识了那些已经存在的公司。
有些人认为，增加的监管负担实际上加剧了金融传染的风险：由于大型银行更能够承受额外的成本，因此它们变得更强大（也越来越大），结果具有讽刺意味的是，银行的集中度更高。金融部门。
特朗普总统2018年的Crapo法案（又称《经济增长，监管救济和消费者保护法》）希望通过使中型贷方摆脱严格且昂贵的监管审查，从而消除这种威胁。
