什么是三十年期国库券
30年期国库券是30年后到期的美国国库券债务。
分解三十年国库
三十年期国债是世界上使用最广泛的固定收益资产之一。 所有美国国债都得到美国国债的支持，成为全球投资者最安全，最受欢迎的投资之一。 由于大多数债券的发行来自比美国政府更高的违约风险的机构或个人，因此国库券的利率不太可能超过类似期限的其他债券的利率。 但是，国债收益率的确会根据市场需求和经济总体前景而波动。
与国库券相关的主要风险涉及债券存续期内现行利率的变化。 如果在债券存续期间利率上升，债券持有人将错过比当前持有的债券更高的收益。 作为补偿，期限较长的债券通常比同时期较短期限的债券收益更高。 30年期国债是联邦政府提供的期限最长的债券，因此其收益率要高于当代的10年期或3个月期债券。
收益率曲线和长期债券
与期限更长的债券相关的更大补偿描述了具有正常收益率曲线的情况。 在某些经济条件下，收益率曲线可能变得更平坦甚至倒转，期限较短的债券比期限较长的债券支付的利率更高。 正常收益率曲线通常意味着投资者在预测经济增长，并期望长期债务的利率会上升。 随着投资者将资金存入市场，以期获得更好收益的长期债券，这将需求从长期债券转向短期债券。 需求失衡发生得越多，收益率曲线就越陡峭，因为对短期债券的高需求压低了收益率，债券发行人提高了长期债券的收益率，试图吸引更多的投资者。
当投资者怀疑未来的经济不景气和利率下降时，情况可能会逆转。 债券持有人期望在利率下降的环境中对长期债券的合理需求高的需求以及对短期债务的低需求（债券持有者期望将其再投资）会导致短期利率上升和长期利率下降。 发生这种情况时，随着不同期限债券之间利率差异变得不那么明显，收益率曲线将变得更浅。 当短期债券的收益率高于长期债券的收益率时，将产生反向的收益率曲线。
