一百万美元的预算
对于大多数人来说，“百万富翁”一词是18世纪创造的，它让人联想到丰富的财富和奢侈的生活方式。 仅仅拥有这么多钱曾经代表着一条生活轻松的街上的生活票。 如今，由于通货膨胀，生活成本的增加以及生活方式的改变，退休一百万美元的日子已经不那么轻松了。 现在，它需要精明的预算来确保这个储备金能够持续使用退休人员的剩余年限。
尽管它不能满足过去几年的奢华生活方式，但拥有一百万美元退休金仍然是一件幸事。 许多退休人员的流动资产几乎没有，甚至几乎没有，他们不得不依靠社会保障福利每月支付账单。 这是为什么65岁以上的美国人的贫困率高得惊人的一个重要原因。 拥有正好100万美元的退休人员可能不会在棕榈滩的The Breakers或纽约的Plaza Hotel花费很多时间。 但是这笔钱要明智地投入，应该可以确保他或她可以生活在美国典型的大城市，例如芝加哥，洛杉矶或休斯顿，而不必担心贫穷或无力支付账单。
重要要点
- 如今，由于通货膨胀，生活成本增加和生活方式的改变，退休一百万美元需要明智的预算，以确保这一退休金在退休人员剩余的岁月中得以维持。该公司承担个人生活时间过长的风险。在传统投资组合中投资100万美元并每年提取一次资金，退休人员的现金灵活性比购买年金的灵活性更高。
让我们仔细看看精明的退休人员在退休期间使用的两个关键策略，他们可以在他们的退休年中增加一百万美元。 一种技术是购买即期年金，将退休人员的一次总付转换为他或她余生的保证每月工资。 另一种方法是将钱投资到标准投资组合中，通常是通过共同基金，股票和债券投资进行分散投资的标准投资组合，然后每年提取该投资组合的固定百分比以支付生活费用。
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即时年金的优势
对于担心在某个时间用完钱的退休人员而言，立即年金可能是任何退休产品中最吸引人的特征：可以保证终身的固定收入流-购买者在购买年金后的第二天就死了还是活到120岁。
即期年金由人寿保险公司出售。 它们不是归类为投资，而是归类为合同，退休人员通过这些合同将整笔款项存入年金，从而引起利息。 年金的本金和利息余额通过一系列固定，定期向退休人员付款的方式摊销。 有几个因素决定这些付款的金额。 一种是现行利率；另一种是现行利率。 当利率高时，年金支付更多。 另一个因素是退休人员的预期寿命。 他或她的预期寿命越长，每月支付的金额就越低。 因此，女性（通常比男性长寿）在相同的余额下会收到较小的年金支票。
虽然使用预期寿命来计算福利金额，但是一旦达到年龄并且将年金余额摊销，支票就不会停止支付。 相反，退休人员在他或她生存期间会收到支票。 “购买即时年金就像购买养老金。 您将一笔一笔总价与保险公司交换，并承诺在您的余生中付钱。
年金从本质上讲是防止钱财过剩的保险，保险公司承担个人生活时间过长的风险。 一位退休人员在这方面优先考虑安心，因为他知道他的父母和祖父母都活到100岁，因此应该考虑年金。
即时年金的缺点
年金有两个明显的缺点：税收待遇和流动性不足。 尽管长期获得的大部分投资收入均按长期资本利得税率征税，但年金则按普通收入税率征税。 两者之间的差异取决于投资者的税级； 它可能无关紧要，但也可能很重要。 对于高收入者来说，自2020年新税法通过以来，最高普通税率为37％。 相比之下，长期资本收益的税率永远不会超过20％。
年金的另一个问题是，业主实际上仅限于他们的每月支票。 “在利率仍然相对较低时立即购买年金不是一个好主意，尤其是在与年金相关的高额预付费用和退保成本的情况下，因为定额付款的利率较低，即使利率上升也不会增加，加利福尼亚州圣塔芭芭拉市InAlliance Financial Planning总裁CFP®的伊丽莎白·萨吉（Elizabeth Saghi）说。此外，您不能从年金中提取一大笔钱，例如用于紧急情况或重大购买，而不会产生罚款。
它归结为优先事项。 如果将终身收入作为退休人员的重中之重，而不是获得全部金钱，那么年金可能是最好的选择。 否则，退休人员应该将目光投向其他地方，或者至少不将其全部或大部分退休资金投入年金。
传统投资组合优势
另一种策略是在退休后维持一百万美元的收入，将其投入多元化的投资组合中，并每年提取固定的百分比，并将其与通货膨胀率挂钩。 许多使用此策略的退休人员都遵循4％的规则。 他们第一年提取4％，即40, 000美元，他们以此为生。 在第二年，他们扣除了相同的4％，再加上该年的通货膨胀率。 如果通胀率为2％，则第二年的提款额为40, 000美元的102％，即40, 800美元。 第三年遵循相同的模式，依此类推，退休人员总是拿走4％加累积通货膨胀率。 预测2020年的利率和通胀环境，退休人员可以使用此策略轻松赚取100万美元，持续30年以上。
“全球多元化的投资组合使投资者能够将其个人风险承受能力与个人风险承担相匹配，在获取资金方面提供灵活性，在税收风险方面可能提供灵活性，并可能提供比产品更高的支付率。在保险市场上。 虽然4％的提款规则是一个好的开始，但我通常会告诉客户，如果他们在全球范围内多元化，并且倾向于小盘股和价值股等已知的预期收益来源，那么他们可以负担5％至6％。” Hebner，加利福尼亚州欧文市Index Fund Advisors Inc.的总裁兼创始人，也是 Index Funds：活跃投资者的12步恢复计划的作者。
传统投资组合的劣势
传统投资组合策略的主要缺点是，遗憾的是，没有确定的方法来预测未来的市场收益或通货膨胀率。 大萧条之后的几年对于股票和共同基金来说是非常好的，就低通货膨胀而言也同样不错。 但是，长期的熊市或一段异常高的通货膨胀时期（1970年代同时出现），如果退休人员使用上述策略进行投资，则其100万美元的蒸发速度会更快。
底线
与购买年金相比，向传统投资组合投资100万美元并每年取款可为退休人员提供更大的财务灵活性。 从历史上看，共同基金的收益要大于年金收益。 而且在低利率环境中，年金的派息率要比利率较高时的慷慨率低。 另一方面，年金为退休人员提供了传统投资组合所不具备的功能-铁定的保证，他或她将永远不会超过他或她的钱。
