什么是市场间分析？
市场间分析是一种通过检查不同资产类别之间的相关性来分析市场的方法。 换句话说，一个市场中发生的事情可能而且确实会影响其他市场，因此对这种关系的研究可能证明对交易者有利。
重要要点
- 市场间分析是一种通过检查不同资产类别之间的相关性来分析市场的方法。简单的相关性研究是最容易执行的市场间分析类型，其结果范围从-1.0（完全负相关）到+1.0（完全正相关）最为广泛接受的相关性是股票价格与利率之间的反相关性，它假设随着利率上升，股票价格会下降，反之，随着利率下降，股票价格会上升。
了解跨市场分析
市场间分析着眼于多个相关资产类别或金融市场，以确定所考虑的金融市场或资产类别的优势或劣势。
市场间分析不是单独查看金融市场或资产类别，而是查看几个高度相关的市场或资产类别，例如股票，债券，货币和商品。 这种类型的分析扩展到仅通过孤立地查看每个单独的市场或资产，也可以查看与所考虑的市场或资产有密切关系的其他市场或资产。
例如，在研究美国市场时，值得一看的是美国债券市场，商品价格和美元。 相关市场的变化（例如大宗商品价格）可能会对美国股票市场产生影响，因此需要对其进行了解，以更好地了解美国股票市场的未来方向。
市场间分析应被视为基础分析，因为它更多地依赖于关系来提供一般的方向感，但是它通常被归类为技术分析的一个分支。 市场间分析有多种方法，包括机械方法和基于规则的方法。
市场间分析的相关性
对市场之间的关系进行分析是相对简单的，在这种情况下，人们将需要数据（这些数据如今已广泛可用且免费）以及电子表格或图表程序。 简单的相关性研究是执行市场间分析最简单的类型。 这种类型的分析是将一个变量与另一个数据集中的第二个变量进行比较。 正相关可以高达+1.0，这表示两个数据集之间具有完美的正相关。 完美的逆（负）相关性描述了一个低至-1.0的值。 零线附近的读数表明这两个样本之间没有明显的相关性。
两个市场之间在很长一段时间内没有完美的关联，但是大多数分析师可能会同意，任何高于+0.7或低于–0.7水平（约等于70％的关联）的读数在统计上都是有意义的。 同样，如果相关关系从正向变为负，则该关系很可能会不稳定，并且可能对交易无用。
最为广泛接受的相关性是股票价格与利率之间的反相关性，它假设随着利率的上升，股票价格会下降，相反，随着利率的下降，股票价格会上升。
