IndyMac银行在2008年7月11日倒闭，令许多人感到震惊，并想知道如此庞大而强大的银行将如何倒闭。 这家银行业巨头迅速崛起，但同样失败，但这个故事的吸引力不仅仅在于其戏剧性的兴衰。 请继续阅读以了解更多有关美国历史上最大的银行倒闭之一的信息。
起点
IndyMac出生于1985年，但最初被David Loeb和Angelo Mozilo称为Countrywide Mortgage Investment。 它的建立是为了抵押太大而无法出售给房利美或房地美的Countrywide Financial贷款。 1997年，Countrywide Mortgage Investment被剥离出来，并成为IndyMac。 IndyMac中的Mac是Mortgage Corporation的缩写。 因此，尽管“ Mac”听起来像房地美或其他一些政府贷款抵押公司，但IndyMac始终是与政府没有联系的私人公司。 （这些政府机构遭受了自己的问题。有关更多的见解 ， 请参阅 房利美，弗雷迪·麦克和2008年信用危机 。）
1999年，IndyMac借出了创纪录的金额-仅在第一季度就贷出了16亿美元。 2000年7月，IndyMac收购了SGV Bancorp成为IndyMac Bank，总收购成本为6250万美元，使IndyMac Bank成为当时的第九大银行。 IndyMac还是美国第28大贷款人。 2004年，IndyMac通过收购一家名为Financial Freedom的公司进行了扩张，该公司从事创建和服务反向抵押贷款的业务。 IndyMac在2007年又进行了两次收购； 首先是纽约抵押公司，这是一家东海岸抵押银行。 那年晚些时候，该公司收购了位于西海岸的抵押银行Barrington Capital Corporation。
通常很难确定为什么某些公司在IndyMac上失败了，但有两个嫌疑人：Alt-A贷款和反向抵押贷款。 因此，尽管IndyMac的迅猛增长令人印象深刻，但帮助其实现这一目标的可疑贷款是其崩溃的最大原因之一。
嫌疑人1
IndyMac专攻所谓的Alt-A贷款。 Alt-A是替代A-纸的简称。 Alt-A贷款介于A纸质金和次贷之间。 这意味着贷款比主要贷款风险更高，但比次贷风险更低。 Alt-A贷款的利率也介于次贷之间。 这些Alt-A贷款被发放给信誉良好但除了计划购买的房屋之外几乎没有或没有任何收入或资产证明的买家。 对于IndyMac而言，当时的Alt-A贷款是“不能输”的命题。
例如，如果银行向买主发放贷款，而该买主违约，IndyMac将获得房屋所有权。 在大多数情况下，房屋的价值将比所欠的价值还高。 由于房地产价格多年来一直持续上涨，Alt-A贷款似乎是一个肯定的选择。 当2003年美国房价出现两年多来最大的一年涨幅时，这一点似乎得到了证实。
要了解这些Alt-A贷款的金额有多大，我们需要查看数字。 2001年，Alt-A贷款占美国抵押贷款市场总量的2％，产生贷款550亿美元。到2006年，Alt-A贷款跃升至美国抵押贷款市场总量的13％，达到惊人的4000亿美元。 。 而且，Alt-A贷款占IndyMac业务的80％，使IndyMac成为Alt-A抵押贷款的第一大贷方。 （在常见问题解答中，了解有关次级抵押和Alt-A抵押的更多信息 。 ）
双重打击
但是，贷款并不是IndyMac和其他银行赚钱的唯一途径。 IndyMac和其他许多银行都能找到渴望购买这类抵押贷款池的投资者，这些抵押池被组合在一起以创建由未来付款支持的证券。 对冲基金和其他投资公司正在寻找快速赚钱的方法。 这些Alt-A贷款是赚很多钱的好方法。
然而，这并没有持续很长时间，当房地产市场开始崩溃时，投资者的兴趣也随之下降。 投资者迅速撤出，使银行蒙受了贷款损失，而无需提供新贷款所需的投资者资金。 （阅读“ 为什么房屋市场泡沫会流行”， 以了解有关房地产市场崩溃的更多信息。）
嫌疑犯2
压低IndyMac的另一个问题是反向抵押业务。 反向抵押贷款是房主可以将房屋中部分股权转换为现金的某种类型的贷款。 为了支付现金，IndyMac需要资金，但是随着房地产市场的崩溃以及投资者从贷款池中逃走，IndyMac发现它无法产生所需的现金。 2007年，投资者看到IndyMac的股价很高，但这是该银行下跌的开始。
房地产价格趋于稳定的第一年是2007年。房地产市场崩盘即将到来，但IndyMac并没有看到它即将到来-其他大多数消费者，公司和投资者也没有。 对于IndyMac来说，2008年将是灾难性的一年。 2008年4月，穆迪（Moody's）和标准普尔（Standard and Poor's）均下调了IndyMac的抵押支持证券的评级。 到那个夏天，信贷危机到处都是新闻，房价崩溃了，IndyMac陷入了大麻烦。 Alt-A抵押业务枯竭，几乎消失了。 （要了解有关崩溃的更多信息，请阅读 2008年秋季的市场下跌 。）
毁灭性的后果
2008年5月，IndyMac宣布裁员4, 000人。 同年6月下旬，纽约参议员查尔斯·舒默（Charles Schumer）在致监管机构的一封信中说：“ IndyMac可能会面临失败。” 这封信向公众泄露，并伴随着房地产市场崩溃，导致银行挤兑。 IndyMac银行充斥着客户取款的情况。 这样一来，仅在11天之内，IndyMac银行就将获得13亿美元的收益。
这对IndyMac来说实在是太过分了。2008年7月11日，星期五，该银行拥有320亿美元的上市资产和190亿美元的存款，被联邦政府没收了。 银行挤兑造成了银行的流动性危机。 股票价格反映了IndyMac的黯淡未来，2008年7月，该股票的价值不到每股1美元。 自从三年前才出现峰值价格以来，价格下跌了99％。 IndyMac于2008年7月14日星期一重新开放，作为过渡银行IndyMac Federal FSB。 该桥银行已建立并已控制IndyMac。 每个帐户的资金保证高达100, 000美元。
IndyMac于2008年8月1日申请第7章破产。（阅读我们常见问题的答案， 第7章和第11章破产有什么区别？ 以了解有关企业清算的更多信息。）
底线
IndyMac的崩溃并不是一个孤立的事件。 这是众多银行之一，因为其他银行倒闭了。 世界经济也遭受了损失。 美国境内外的银行都必须获得纾困。 IndyMac的崩溃是银行界最大的骨牌之一，但作为首批倒闭的银行之一，它只是一瞥美国银行体系在2008年和2009年将面临的困难。
要进一步了解IndyMac和受次贷危机破坏的其他机构，请务必查看我们的“ 次贷抵押贷款崩溃危机特别报道” 。
