中型核心交易所交易基金(ETF)提供了美国中型股票市场的广泛覆盖。 这些基金旨在用作多元化ETF投资组合的长期核心资产。 一般认为中型股包括市值在2到100亿美元之间的公司。
但是,这个领域中顶级ETF的基础指标均不遵循对中型股范围的简化定义。 因此,下文所述的中型核心ETF为投资者提供了广泛的选择权,使其可以参与股票市场这一领域。
先锋中型ETF
先锋中型ETF(NYSEARCA:VO)通过追踪CRSP美国中型股指数(美国中型股指数)来提供广泛的美国中型股指数,CRSP美国中型股指数是由芝加哥大学布斯商学院证券价格研究中心创建和管理的基准。 该指数按市值对美国公司进行排名,然后选择排名在第70至85位之间的公司。 选择带边缘附近的一些股票可以部分权重计入指数。 VO试图通过尽可能以相同的比例投资相同的股票来复制指数的投资结果。
截至2018年8月,VO拥有357只股票,净资产超过1, 030亿美元。 权重最大的公司是ServiceNow Inc.(NOW),其中0.8%的资金投资了该股票。 ServiceNow的市值为350亿美元。 VO股票的平均市值为169亿美元。
该基金持有的中位数市值为157亿美元。 在部门风险敞口方面,金融类股票占21.5%,位居首位,其次是工业类股票,占18.3%,技术类股票为16.2%,消费服务类股票为10%,消费品类股票为9.6%。 VO的费用比率非常低,只有0.05%。
iShares标准普尔中型股ETF
iShares Core S&P Mid-Cap ETF(NYSEARCA:IJH)跟踪S&P MidCap 400指数的投资结果。 该指数是根据多种因素选择公司的,其中包括充足的流动性,总体财务生存能力和行业分类。 该指数包括各行各业的公司,以确保行业代表性总体上符合合格中型公司的总人数。 由于该索引不是定期重新构成的,因此在初始选择范围之外上升或下降的公司可能会保留一段时间。
IJH采用代表性的抽样策略来创建与基础指数特征非常接近的股票投资组合。 截至2018年10月,IJH拥有401只股票的净资产约499亿美元。 该基金最大的控股公司Fortinet(FTNT)市值达到155亿美元。 行业细分包括对信息技术股票的16.53%分配,对金融股票的16.14%,对工业股票的14.55%和对消费者可自由支配的股票的11.42%。 IJH的费用率为0.07%。
Schwab美国中型ETF
Schwab美国中型股ETF(NYSEARCA:SCHM)力求与道琼斯美国中型股总股市指数的投资表现相称。 通过首先按市值对道琼斯美国总股票市场指数中的公司进行排名,然后选择排名从501到1000的公司组,来构建该指数。一旦进入该指数,除非公司跌至低于等级为1100或高于等级401。SCHM利用抽样策略来近似基础指数的投资概况。
截至2018年10月,SCHM的净资产超过54亿美元,分布在513只股票中。 该基金的最大控股公司Xylem(XYL)市值约为145亿美元。 超过93%的基金投资于市值在30亿至150亿美元之间的股票。
在部门配置方面,该基金的19.28%投资于信息技术股票,15.11%投资于工业股票,14.7%投资于金融股票,14.55%投资于消费者自由支配股票和10.67%房地产股票。 SCHM的费用率很低,仅为0.05%。
iShares罗素中盘ETF
iShares罗素中型ETF(NYSEARCA:IWR)为投资者提供了广泛的敞口,比该清单上的其他期权更倾向于大公司。 IWR试图追踪罗素中型股指数。 该指数包括罗素1000指数中最小的800家左右的公司,而罗素1000指数本身也包括美国最大的1000家公司。 IWR采用采样策略来跟踪基础索引。
截至2018年10月,IWR在790家公司中拥有超过183亿美元的净资产投资。 该基金最大的控股公司Ross Stores(ROST)的市值约为357亿美元。 行业细分包括信息技术类股的18.4%,工业类股的14.25%和金融类股的13.29%。 IWR的费用率为0.20%。
iShares Morningstar中型ETF
iShares晨星中型ETF(NYSEARCA:JKG)试图追踪晨星中型核心指数的投资结果。 为了构建该指数,Morningstar采用专有方法来选择具有平均增长和价值品质特征的中型公司。 按照这种方法,中型公司是指在美国市值排名在第90至70个百分位之间的公司。合格性要求在纽约证券交易所,纳斯达克或纽约证券交易所股票交易所上市。 指数中的股票是根据公开交易的股票数量加权的。 JKG使用代表性的抽样策略来近似指数。
截至2018年10月,JKG拥有195只股票的净资产近7.45亿美元。 该基金的最高持仓包括Centene(CNC)为1.55%,Ingersoll Rand(IR)为1.33%和Rockwell Collins(COL)为1.21%。 行业细分包括对工业类股票的配置为19.1%,对信息技术类股票的配置为14.23%,对消费者可自由支配的股票为14.13%。 JKG的费用率为0.25%。