目录
- 如何寻找挥发性股票
- 交易最易波动的股票
- 底线
波动率是给定证券或市场指数的收益分散度。 短期交易者将其量化为股票日高和日低之间的平均差除以股票价格。 股价每天上涨5美元，股价为50美元的股票比每天上涨5美元，股价为150美元的股票更具波动性，因为第一批股票的涨幅更大。
交易最具波动性的股票是一种有效的交易方式，因为从理论上讲，这些股票具有最大的获利潜力。 并非没有自己的危险，许多交易者都在寻找这些股票，但面临两个主要问题：如何找到波动最大的股票，以及如何使用技术指标进行交易。
重要要点
- 为了利用日内价格走势和短期动量策略，交易者通常会寻找市场上波动最大的股票。多种在线筛选工具可以帮助您识别并缩小想要交易的波动性股票的范围。尽管可能有利可图，但它也有风险，并可能导致更大的损失。
如何找到最易波动的股票
寻找波动最大的股票并不复杂，不需要持续的研究或股票筛选。 相反，对持续波动的股票运行股票屏幕。 交易波动性股票时，交易量也很重要，以便轻松进出。
Stock Fetcher（StockFetcher.com）是一个过滤器的示例，您可以使用该过滤器跟踪非常波动的股票。 应用可自定义的过滤器，Stock Fetcher可以挑选过去100天内每天（在开盘价和收盘价之间）平均波动大于5％的股票。 它还过滤价格在10美元到100美元之间的股票，并且在过去30天内平均每日交易量超过400万股。 此外，如果您仅对股票感兴趣，则添加诸如“ exchange is not Amex”之类的过滤器有助于避免杠杆ETF出现在搜索结果中。
一个研究密集型的选择是每天寻找波动较大的股票。 Finviz.com（免费版）在每个交易日提供涨幅最大，跌幅最大的股票和波动最大的股票。 使用筛选器工具进一步筛选结果以了解市值，性能和数量。 通过这种方式缩小搜索范围，可以为交易者提供与其确切规格相符的股票清单。
Nasdaq.com在纳斯达克，纽约证券交易所和美国证券交易所列出了最大的赢家和最大的输家。 这些不是经过过滤的结果，仅反映当天的波动性。 因此，该列表提供了可能会继续波动的潜在股票，但是交易者需要手动查看结果，以查看哪些股票具有波动历史并且有足够的数量以保证交易。
交易最易波动的股票
易波动的股票容易出现剧烈波动，这需要耐心等待入场，但当出现这些入场时要迅速采取行动。 与任何股票一样，交易趋势性波动的股票会提供方向性偏向，从而给交易者带来优势。 某些指标可以用于交易波动性较大的股票，但是交易者还必须监视价格走势-观察价格是相对于前一波是处于较高的摆动高位还是处于较低的摆动低位-确定何时获得指标信号以及何时将其单独留下。 您可以使用以下两个技术指标来交易波动性股票，以及有关价格行为的注意事项。
凯特纳频道
凯特纳（Keltner）渠道在股票图表上围绕价格走势设置了一个上，中，下频带。 当价格在上升趋势中达到更高的高点和更高的低点，或者在下降趋势中达到更低的高点和更低的低点时，该指标在趋势强烈的市场中最有用。
在强劲的上升趋势中，价格将“骑上”凯特纳通道的上方，而回调通常几乎不会到达中频带，而不会超过下频带。 因此，中频带是潜在的切入点。 在中频带和下频带之间大约停留一半至三分之二的距离。 出口恰好位于较高频段的上方。
将相同的概念应用于下降趋势。 价格通常跟踪较低的Keltner通道线，而回调通常会到达中频带，但不会超过较高的Keltner线。 因此，中线提供了一个短线进入区域–止损线恰好位于上方Keltner线内，而目标位于下方Keltner线下方。
Keltner渠道通常使用之前的20条价格线创建，平均真实范围乘数为2.0。 相对于风险的奖励通常为1.5或2.0到1，这意味着对于$ 1的风险，潜在的利润为$ 1.50至$ 2.00。
图1. Keltner通道（20，2.0 ATR）应用于2分钟图表
由于Keltner通道随价格移动而移动，因此在交易时将目标放置并保持在该位置。
这种策略的优点是订单正在中带等待。 不需要输入时机，一旦下了所有订单，交易员就无需坐下来等待止损或目标完成。 或者，可以积极地管理交易。 对于非常强劲的趋势，可以调整目标以获取更多利润。 止损和风险只能在交易获利时降低； 在交易过程中，风险永远不会增加。
此策略的缺点是，它在趋势市场中效果很好，但是一旦趋势消失，由于价格更有可能在上下通道线之间来回移动，交易将开始亏损。
在此方面，根据趋势的强度过滤交易会有所帮助。 例如，在上升趋势中，如果价格在不久就进入多头之前未能达到更高的高位，请避免交易，因为更深的回调很可能会阻止交易。
图2. Keltner通道（20，2.0 ATR）应用于2分钟图表
随机振荡器
随机指标是另一个指标，可用于交易波动最大的股票。 该策略利用随机震荡指标来分析区间股票或缺乏明确趋势的股票。 易挥发的股票通常会先确定一个区间，然后再决定下一步的趋势。 由于有力的举动可以迅速产生较大的负面头寸，因此谨慎地等待反转的确认。 随机振荡器提供此确认。
当价格缺乏明确的方向并主要横盘整理时，一旦随机价格升至80以上然后回落至下方，则在区间顶部附近卖出。 将止损设在刚形成的高点上方，目标位于距离该范围下方75％的位置。 例如，如果范围是1美元的高点，从低点到高点，则将目标价格定在低点之上0.25美元。
当随机指标跌至20以下，然后在其上方反弹时，在区间底部附近做多头寸。 将止损设在近期低点下方，并将目标设定为上升幅度的75％。 如果范围是1美元的高点，从高点到低点，则将目标放置在高点下方0.25美元。
价格越过随机触发水平（80或20）就开始交易。 不要等待价格栏完成； 当1分钟，2分钟或5分钟的柱线完成时，价格可能会过高地偏离目标，使交易变得不值一提。
在交易中忽略相反的信号； 允许目标或目标被击中。 一旦达到目标，如果股票继续波动，此后不久就会出现相反方向的信号。 图3显示了空头交易，紧随其后的是多头交易，然后是另一空头交易。
随机振荡器使用12个周期的标准设置，％K设置为3。
图3.随机应用于2分钟图表
在图3中，高度范围为$ 0.16（$ 16减去$ 15.84）； $ 0.16的25％为$ 0.04。 从16美元的区间高点减去0.04美元，即可得到多头头寸目标15.96美元。 将0.04美元添加到区间低点15.84美元，以将空头目标定为15.88美元。 在有效范围内，这是您做多和做空头寸的目标。 这样一来，即使价格不能使多头或空头分别回到目标价的顶部或底部，目标也更有可能受到打击。
对于第一个空头交易，在下午1:30之后，随机指标上升至80以上，然后下降至其下方。 这标志着做空交易。 一旦指标从上方跌破80，便以当前价格卖出。 立即在刚刚形成的近期价格高点上方止损。 将退出目标设定为$ 15.88。 在达到停止位置或目标之前，请勿执行其他任何操作。 不到一个小时后就达到了目标，使您从交易中获利。 此后随机指标已跌至20以下，因此一旦反弹至20以上，便以当前价格进入多头交易。 迅速在刚刚形成的价格低点下方设置止损，并设定一个目标价至15.96美元。 这项交易持续约15分钟，然后才能达到获利交易的目标。 在之前的交易之后，又出现了另一个空头交易； 在随机价格跌破80下方时，以当前价格输入空头，在近期价格高点上方设置止损，并在15.88美元处设定目标退出。 不到30分钟即可达到目标。
这种策略的优势在于，它等待回落至有利区域，并且当我们进入时，价格开始朝着我们的交易方向回落。 因此，可以使用相对严格的止损，风险回报率通常为1.5：1或更高。 主要缺点是错误信号。 错误的信号是指指标穿越80线（做空）或20线（做多）时，有可能在获利动作发展之前导致交易损失。
由于随机波动的速度慢于价格波动，因此指标可能也为时已晚。 当出现进入信号时，价格可能已经朝目标价格大幅移动，从而降低了获利潜力，并可能使交易不值得进行。 进入时，根据目标和停止，奖励应至少大于风险的1.5倍。 （有关更多信息，请参阅： 随机指标：准确的买卖指标 。）
底线
由于快速的获利潜力，易挥发的股票对交易者具有吸引力。 趋势性波动的股票往往会提供最大的获利潜力，因为存在方向性偏向来帮助交易者做出决定。 凯特纳（Keltner）渠道在强劲趋势中很有用，因为价格通常只会回落到中间价位，从而提供了机会。 不利的一面是，一旦趋势结束，就会出现亏损交易。 在进入上升趋势交易之前（在下降趋势交易中，较低的价格和较低的价格），监视价格走势并确保价格在较高的价格和较高的价格（降低价格），将有助于减轻这一缺陷。
波动的股票并不总是趋势。 他们经常来回鞭打。 在一个区间内，当随机指标达到极限水平（80或20）然后以另一种方式反转时，表明该区间正在继续并提供了交易机会。 监视随机渠道和Keltner渠道，以应对趋势或范围变化的机会。 但是，没有任何指标是完美的–因此，请始终监视价格走势，以帮助确定市场何时处于趋势或范围内，从而应用正确的工具。 （有关更多信息，请查看： 如何从波动中获利 。）
