什么是超快速交易？
超快速交易是一种通过使用计算机和算法在市场变化毫秒内执行交易来交易股票的方法。
重要要点
- 超快交易又称高频交易，是一种非常有竞争力的交易方法，使用进行闪电般快速交易的计算机程序完全在线进行交易。股票价格。 该软件的拥护者说，它的作用与此相反，可以提高交易效率。
超快交易的工作原理
超快交易，也称为高频交易，是完全在线交易的非常有竞争力的交易方法。 尽管它是由经纪公司提供的，但它不需要传统上使用的人为因素。 这些计算机程序可进行闪电般的交易，这些交易可根据价格的微小差异迅速重复地执行，从而在市场有时间纠正之前积累了可观的利润。
尽管这种交易形式可以非常有利可图，但它需要大量资源才能使用。 因此，它也不是没有争议。 超快交易因增加股票波动的严重性和对操纵股价的贡献而受到严厉批评。 该软件的拥护者说，它的作用与此相反，可以提高交易效率。
该软件背后的技术所有权已提起诉讼。 投资公司指责他们雇用的个人编写代码，然后在他们转到另一家经纪行时随身携带这些代码。
新闻中的超快速交易
2010年，前高盛（Goldman Sachs）的谢尔盖·阿列尼科夫（Sergey Aleynikov）被判犯有盗窃银行超速交易算法代码的罪名，引起了人们的关注。 据说，该守则为该公司2009年的收入带来了3亿美元的收入，这比其450亿美元的总收入还少，但考虑到执行这些高频交易所需的管理费用较低，这笔费用仍然很大。
最终，Aleynikov被判窃取了高盛的专有信息，以将其带到他最近被Teza Technologies雇用的公司中而被定罪。 据报道，Teza Technologies将向Aleynikov支付三倍于高盛为对冲基金交易平台创建算法所需的三倍。
如今，这些代码基本上已经编写完毕，许多较大的经纪公司都拥有在超快交易领域竞争的技术。 这使一小部分市场可以利用。 自从高盛（Goldman Sachs）提起诉讼以来，此类交易的利润已经开始下降。
2017年，执行高频交易的公司的利润降至10亿美元以下。 这标志着自2000年代中期经济衰退之前，交易量首次跌至该范围。 随着越来越多的公司试图利用这些小的市场波动，可以从中获利的公司越来越少。
顶级超快交易公司包括：Virtu Financial，Citadel Securities，Two Sigma Securities，Tower Research Capital和Jump Trading。 尽管整个行业在提供公开信息方面都比较安静，但迈克尔·刘易斯（Michael Lewis）出版的一本受欢迎的书《 闪电男孩：华尔街起义》 通过华尔街参与者的帐户描述了高速交易的世界。 这本书甚至连续几周都在《纽约时报》的畅销书排行榜上名列第一。
