什么是基本期权证券？
基础期权证券是期权价值所基于的股票，指数，债券，货币或商品。 它是期权如何获得价值的主要组成部分。 这就是为什么期权被归类为衍生工具的原因。 它们从基础证券的性能或价格行为中获得价值。
了解标的期权证券
例如，苹果股票的看涨期权赋予持有人以期权合约中规定的价格购买苹果股票的权利，但没有义务。 在这种情况下，苹果股票是潜在的期权证券。
有很多广泛使用的衍生工具，包括期权，但它们都有一个共同点。 它们的价值基于基础证券或基础资产。 基础证券的价格变动必然会影响基于其的期权的定价。
在期权和所有衍生术语中，基础安全性通常简称为“基础”。 基础证券可以是任何资产，指数，金融工具甚至其他衍生产品。 交易者使用期权来推测或对冲基础期权证券的未来价格走势。 组合使用的选项可以进一步优化策略的特征以满足特定需求，从而实现高度定制的风险管理。
相关期权证券的影响
基础安全性的作用仅仅是其本身。 如果没有选择权，交易者只会买卖标的。 但是，涉及期权时，标的物是必须由期权合同中的一方交付并由另一方接受的项目。 当标的物为指数时，例外情况是，在期权合约结束时仅交换现金。
基础对于期权的定价也至关重要。 基础期权与其期权之间的关系不是线性的，尽管某些期权策略可以套期保值某些期权特征以模拟线性关系。 在期权定价模型中，有几个特征描述非线性程度。 这些之所以称为希腊语，是因为它们由各种希腊字母表示。
例如，价外期权的行使价离基础期权证券的当前价格越远，基础期权的每移动单位的期权价格变化就越少。 在这种情况下，该选项具有较低的增量值。 对于到到期还有很多时间的期权，情况也是如此。 这是用θ测量的。 随着到期日的临近，时间衰减呈指数增长。
相反，价内且非常接近到期的期权将与基础期权安全性几乎步调一致。
