无担保债务与担保债务：概述
可供消费者使用的贷款和其他融资方法分为两大类：有担保债务和无担保债务。 两者之间的主要区别是抵押品的存在与否，即是否有债务抵押，或者被视为抵御不还款的担保。
无抵押债务
无抵押债务没有抵押支持：顾名思义，它不需要抵押。 如果借款人拖欠此类债务，则贷方必须提起诉讼以收取欠款。
贷款人仅根据借款人的信誉来发行无担保贷款中的资金，并承诺偿还。 因此，银行通常会对这些所谓的签名贷款收取更高的利率。 同样，对于这些类型的贷款，信用评分和债务对收入的要求通常更加严格，并且只有最可靠的借款人才能使用。
除银行贷款外，无抵押债务的例子包括医疗费，某些零售分期付款合同（例如健身房或晒黑俱乐部会员资格）以及信用卡上的未偿余额。 当您购买一块塑料时，信用卡公司实际上就是在向您发出无抵押要求的信贷额度。 但是它收取高利率以证明风险合理。
由于一个人的投资仅由发行实体的可靠性和信用来支持，因此无担保债务工具（如债券）所承担的风险要高于其资产支持的对等工具。 由于贷方的风险相对于有担保债务而言增加了，因此无担保债务的利率往往相应较高。
但是，各种债务工具的利率在很大程度上取决于发行实体的可靠性。 由于高的违约风险，给个人的无抵押贷款可能带有天文数字的利率，而政府发行的国库券（另一种常见的无抵押债务工具）的利率要低得多。 尽管投资者没有对政府资产的债权，但政府有权放下额外的美元或提高税收以偿还债务，从而使这种债务工具几乎没有风险。
像债券这样的无抵押债务工具比资产支持的债务工具承担更高的风险。
担保债务
有抵押债务是指借款人连同还款承诺一起提供一些资产作为贷款担保的债务。 有担保债务工具仅意味着在发生违约的情况下，贷方可以使用资产偿还其借给借款人的资金。
担保债务的常见类型是抵押和汽车贷款，其中要融资的项目成为融资的抵押品。 有了汽车贷款，如果借款人未能及时付款，则贷款发行人最终将获得车辆的所有权。 当个人或企业抵押时，该物业将用作还款条件。 实际上，借贷机构会保留该财产的股权（金融权益），直到抵押金全部还清为止。 如果借款人拖欠还款，贷方可以扣押财产并出售以收回所欠资金。
有担保债务违约的风险（被称为贷方的对手方风险）往往相对较低，因为借款人因忽略其财务义务而蒙受的损失更大。 因此，大多数消费者通常更容易获得担保债务融资。 由于此类贷款对贷方的风险较小，因此有担保贷款的利率通常较低。
放贷人通常要求对资产进行一定的维护或保险，以维持其价值。 例如，房屋抵押贷款人通常要求借款人购买房主的保险。 通过保护财产，该政策可以确保贷方资产的价值。 出于同样的原因，发放汽车贷款的贷方需要一定的保险范围，以便在车辆发生车祸时，银行仍然可以收回大部分（即使不是全部）未偿还的贷款余额。
- 无担保债务没有抵押支持。有担保债务是指借款人连同还款承诺一起将某些资产作为贷款担保的抵押债务。有担保债务的违约风险，称为贷方的对手方风险，往往相对较低。
